라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.30 (금) 발급 · 2026.10.29 종가 기준 · 1/2크록스 Crocs, Inc. · CROX · NASDAQ
3분기 조정 EPS 3.69달러가 예상 3.396달러를 넘고 연간 가이던스를 3연속 올려 하루 +25.5% 급등했지만 북미 크록스 매출 −2.1%와 종가 150.26달러의 가격 부담이 맞서는 구간
종합 판정BUY긍정 의견 3 · 부정 의견 2 · 보류 2
발급 시점 가격
$150.26
2026.10.29 종가 · +25.5%
외부 평균 목표가
$153.75
+2.3% · 12명
52주 최저 · 최고
$73.21 ~ $151.82
고점 대비 −1.0%
01핵심 데이터 4가지
연간 조정 EPS 가이던스 3연속 상향10/29 발표 · 14.45~14.65달러(기존 13.70~14.00달러) · 3분기 3.69달러가 예상 3.396달러 상회 · 하루 +25.54%
헤이듀드 3분기 매출 +6.1%1억 6,986만 달러 · 도매 +14.0% · 직영 +0.1% · 연간 가이던스 −4~+2%에서 보합으로 상향
이사 2명 공개시장 순매수 61.3만 달러9/10~9/15 · 109~112달러대 매수 · 매도 0건 · 이후 주가 150.26달러
북미 크록스 브랜드 매출 −2.1%3분기 4.4억 달러 · 국제 +11.8%가 성장을 맡음 · 북미는 도매 −0.5%
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 실적·가이던스×2 | 긍정 | 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 가이던스 기준인 조정 EPS가 예상을 8.7% 넘었고 환급은 조정 값에서 이미 제외돼 이익 상향이 실제입니다. 4분기 매출 +7~9% 달성 여부가 다음 확인입니다. |
| 성장 | 보류 | 판정을 보류합니다. 해외 성장은 확인됐지만 북미 반등은 아직 증명되지 않았습니다. 26년 4분기 실적(날짜 미정)에서 크록스 북미 매출이 −2.1%에서 플러스로 돌아서는지 보고 다시 판단합니다. |
| 밸류에이션 | 보류 | 판정을 보류합니다. 역사적 배수보다 높아졌지만 동종보다는 낮아 방향이 갈립니다. 26년 4분기 실적(날짜 미정)에서 예상 EPS 15.71달러가 유지되는지 보고 다시 판단합니다. |
| 현금·재무 | 긍정 | 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 3분기 잉여현금흐름 2.8억 달러가 자사주 2.5억 달러와 차입 상환을 함께 감당했고 현금도 늘었습니다. 순차입금 11.3억 달러는 4분기에도 줄어드는지가 확인 지점입니다. |
| 목표가 상향 | 부정 | 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 평균 목표가가 종가에 2.3%만 못 미쳐 추가 여력이 크지 않고 UBS처럼 목표가를 올려도 중립인 곳이 있습니다. 집계가 갱신돼 평균이 얼마나 오르는지가 다음 확인입니다. |
| 차트 | 부정 | 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 종가가 5일선보다 19.7% 위이고 RSI 77.6이라 단기 되돌림 위험이 더 큽니다. 5일선 125.51달러를 지키면서 고점 151.82달러를 종가로 넘는지가 분기점입니다. |
종합 판정은 BUY입니다. 조정 EPS가 예상을 넘고 가이던스가 3연속 오른 점과 현금 창출이 긍정 의견으로 판정됐지만, 목표가 여력 2.3%와 RSI 77.6 과열은 부정 의견입니다. 26년 4분기 실적에서 매출 +7~9%가 나오지 않으면 판정이 다시 열립니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 26년 4분기 실적매출이 가이던스 +7~9%를 넘고 조정 EPS가 3.45달러 이상 — 성장 기대 강화
- 52주 고점 151.82달러 종가 돌파현재가보다 1.0% 위 · 돌파하면 추세 강화
- 북미 크록스 매출 플러스 전환3분기 −2.1%에서 0% 이상 — 가장 큰 시장의 약점 해소
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 26년 4분기 실적매출 +7% 미만 또는 조정 EPS 3.25달러 미만 — 상향된 전망이 부담
- 종가 5일선 125.51달러 이탈현재가보다 16.5% 아래 · 이탈하면 갭 상승분이 메워짐
- 관세 환급 의존 확인조정 EPS가 3.25달러 아래로 내려가면 일회성 효과 의존이 부각
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.30 (금) 발급 · 2026.10.29 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 억 달러
| 25년 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 | 3분기 |
|---|
| 매출 | 10 | 9.6 | 9.2 | 11.8 | 10.4 |
| 영업이익 | 2.1 | 1.5 | 2 | 2.9 | 2.9 |
| 순이익 | 1.5 | 1.1 | 1.4 | 2 | 2.2 |
| 영업이익률 | 20.8% | 15.3% | 21.8% | 24.2% | 28.0% |
영업이익률28.0%1년 전 20.8%
순이익률20.8%1년 전 14.6%
잉여현금흐름 마진26.4%1년 전 22.7%
희석 EPS4.52달러1년 전 2.70달러
06증권가 의견
매수 8보유 6매도 1평균 $153.75 · 최고 $178.00 · 최저 $98.00
니덤190달러2026.10.29
UBS145달러2026.10.30
바클레이즈139달러2026.10.15
07재무 체력
현금 (9/30)1.6억 달러1.3억 달러 → +25.4%
차입금 (9/30, 리스 제외)12.9억 달러12.3억 달러 → +4.7%
자기자본 (9/30)13.5억 달러12.9억 달러 → +4.0%
08최근 뉴스
- 10/29 3분기 실적·연간 가이던스 3연속 상향조정 EPS 3.69달러(예상 3.396달러) · 연간 14.45~14.65달러 · 8-K
- 10/29 헤이듀드 매출 성장 복귀3분기 +6.1% · 도매 +14.0% · 야후 파이낸스 제목 보도
- 10/15 바클레이즈 투자의견 상향보유→매수 · 목표가 118→139달러
09다가오는 일정
- 11월 20일 · 월간 옵션 만기맥스페인 125달러 · 풋/콜 미결제 1.06
- 12월 18일 · 월간 옵션 만기맥스페인 135달러 · 풋/콜 미결제 0.84
- 2027년 1월 15일 · 월간 옵션 만기맥스페인 100달러 · 미결제 최대
10주요 리스크
- 북미 크록스 매출 감소(−2.1%)영향 상 · 가능성 상 · 확인 26년 4분기 북미 매출 증가율
- 하루 +25.5% 뒤 되돌림(RSI 77.6)영향 상 · 가능성 중 · 확인 종가 5일선 125.51달러
- 일회성 관세 환급 6,410만 달러 의존영향 중 · 가능성 중 · 확인 4분기 조정 EPS 3.25~3.45달러
11체크포인트
- ★★★ 26년 4분기 실적 발표매출 +7~9%·조정 EPS 3.25~3.45달러 달성(날짜 미정)
- ★★★ 북미 크록스 매출3분기 −2.1%에서 플러스로 돌아서는지
- ★★☆ 종가 5일선 125.51달러현재가보다 16.5% 아래 · 지키면 급등분 유지