메타Meta Platforms, Inc. · META
매출은 +26.1% 늘었지만 법적 비용·AI 투자·증자 부담이 겹쳐 영업이익률 20.1%와 잉여현금 −11.57억 달러가 나와, 성장과 부담이 맞서 HOLD입니다.
3분기 매출 +26.1%와 Forward PER 19.4배(동종 중앙값 22.5배)는 매력적이지만, 법적 비용으로 영업이익률이 20.1%로 낮아지고 잉여현금이 −11.57억 달러로 돌아선 데다 10/26 약 350억 달러 증자가 나와 HOLD입니다.. 종가 642.62달러는 52주 고점 779.82달러 대비 −17.6%이고 외부 평균 목표가 844.77달러는 종가보다 31.5% 높습니다.
뉴멕시코 250억 달러 판결과 3분기 법적 비용
10/21 뉴멕시코 법원이 250억 달러 민사 벌금을 선고하고 3분기에 법적 비용 약 99억 달러가 반영돼 영업이익률이 20.1%로 낮아졌으며, 10/22 주가는 −6.98%였고 항소 결과와 증자 가격이 다음 분기점입니다.
메타는 10/21 3분기 실적을 발표했고 같은 날 뉴멕시코 법원이 250억 달러 민사 벌금을 선고했다고 10-Q(10/22)에 밝혔습니다. 3분기 매출은 646.01억 달러(+26.1%)였지만 법적 비용 약 99억 달러(보도 기준)가 들어가 영업이익은 129.88억 달러로 −36.7%였습니다. 10/22 주가는 648.85달러로 −6.98%였고 거래량은 4,057만 주로 직전 20일 평균의 2.1배였습니다. 10/26에는 우선주와 보통주를 합쳐 약 350억 달러 증자가 발표됐습니다.
N1250억 달러 판결과 3분기 법적 비용
10/21 선고 · 10-Q(10/22) 기준 · 법적 비용은 보도 기준
- 민사 벌금 · 주 정부가 청구해 법원이 선고한 돈이며 형사 처벌이 아닙니다 · 메타는 항소할 계획입니다
- 충당부채 · 질 가능성이 큰 소송 비용을 미리 비용으로 잡아 둔 금액입니다 · 뉴멕시코 건 금액은 공개되지 않았습니다
- 보증금(bond) · 항소하는 동안 판결금 지급을 미루려고 내는 담보로, 10-Q는 필요할 수 있다고 적었습니다
N2이슈 전후 일별 등락률
10/12~10/23 종가 기준 · 단위 %
10/21 장 마감 뒤 실적 발표로 시간외에서 최대 5% 올랐다는 보도가 있었지만 10/22 정규장은 −6.98%로 마감했습니다. 같은 날 10-Q가 뉴멕시코 250억 달러 선고와 비해지 약정 4,545억 달러를 공개했으나 하락 원인은 보도마다 달라 단정하지 않습니다. 10/16 대비 나스닥은 −0.7%, 메타는 −9.4%였습니다.
N3투자와 소송비를 받칠 현금
분기별 · 단위 억 달러 · 현금흐름표(야후) 기준
3분기 설비투자 339.42억 달러가 영업현금흐름 327.85억 달러를 넘어 잉여현금이 −11.57억 달러였습니다(회사 기준 약 −21억). 10/26에 약 350억 달러 증자가 발표됐고 회사는 AI 인프라와 개인 초지능 투자를 지원하는 조달이라고 설명했습니다.
N4판결·실적·증자의 흐름
10/19~미정 · 채운 원은 확정, 빈 원은 예정
의미 · 4분기 매출 가이던스 730~760억 달러는 법적 비용과 별개로 성장이 이어진다는 회사 판단입니다
부담 · 벌금 250억 달러는 충당금 규모가 공개되지 않아 추가 비용 여지가 있고 증자까지 겹쳤습니다
다음 일정 · 항소 결과 · 증자 가격 확정 · 26년 4분기 실적(날짜 미정)
N5주주가 묻는 여섯 가지
공개 자료 기준
용어 설명 3개
- 민사 벌금
- 주 정부가 청구해 법원이 정하는 금전 제재이며 형사 처벌과 다릅니다
- 충당부채
- 질 가능성이 높은 소송·합의 비용을 미리 비용으로 잡아 둔 금액입니다
- 선도매각(forward sale)
- 주식을 지금 정한 가격 조건으로 나중에 넘기는 계약으로, 주식 수가 늘어나는 시점이 뒤로 밀립니다
리서치 팀 토론
긍정 의견과 부정 의견이 같은 데이터로 부딪힌 결과 성장·밸류에이션은 긍정 의견, 수익성·현금·주가 흐름은 부정 의견이고 1개는 보류라 HOLD입니다. 매출 +26.1%와 영업이익률 20.1%가 맞섭니다.
종합 판정은 HOLD입니다. 성장과 밸류에이션은 긍정 의견이지만 수익성·현금·주가 흐름이 부정 의견이고 법적 리스크는 보류여서, 뉴멕시코 항소 결과와 26년 4분기 실적이 판정이 다시 열리는 시점입니다.
- 긍정 의견 근거 — 매출 +26.1%, 4분기 가이던스 730~760억 달러, Forward PER 19.4배(동종 22.5배)가 같은 방향입니다.
- 부정 의견 근거 — 영업이익률 20.1%, 잉여현금 −11.57억 달러, 총부채 +124.9%에 10/26 약 350억 달러 증자가 겹쳤습니다.
- 판단 보류 — 뉴멕시코 250억 달러는 항소 결과와 보증금 요건이 공개되는 시점(날짜 미정)에 풀립니다.
1a쟁점별 토론 · 6개
성장은 이어지고 있습니다. 3분기 매출은 646.01억 달러로 1년 전 512.42억 달러보다 +26.1% 늘었고 예상치 633.1억 달러를 넘었습니다. 회사는 4분기 매출을 730~760억 달러로 제시했는데 전년 4분기 598.93억 달러보다 +21.9~+26.9%입니다.
성장에는 비용이 따라붙습니다. 매출이 +26.1% 늘 때 영업이익은 129.88억 달러로 −36.7% 줄었고 분기 설비투자는 339.42억 달러로 +80.3% 늘었습니다. 26년 설비투자 계획이 1,350~1,450억 달러라 매출 성장이 이익으로 이어지는지는 아직 확인되지 않았습니다.
매출 증가는 법적 비용과 별개로 확인됩니다. 법적 비용 약 99억 달러를 빼면 영업이익은 약 228.8억 달러, 이익률 약 35.4%이고 4분기 가이던스 하단 730억 달러도 전년보다 21.9% 높습니다.
쟁점은 성장이 이어지느냐이고, 매출 +26.1%와 4분기 가이던스 하단 +21.9%가 확인된 숫자라 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 26년 4분기 실적에서 매출이 730억 달러 아래이면 다시 따집니다.[S1·S2·S11]
이익 체력은 남아 있습니다. 3분기 매출총이익률은 79.3%로 높고 영업이익 129.88억 달러에는 법적 비용 약 99억 달러가 들어 있어 제외하면 약 228.8억 달러(35.4%)입니다. 영업현금흐름도 327.85억 달러로 전년 299.99억 달러보다 +9.3% 늘었습니다.
이익률은 두 분기 연속 내려갔습니다. 영업이익률은 26년 1분기 40.6%, 2분기 30.9%, 3분기 20.1%이고 법적 비용을 빼도 35.4%로 전년 40.1%보다 4.7%p 낮습니다. 연구개발비는 200.54억 달러로 +32.4%, 매출원가는 133.69억 달러로 +45.2% 늘어 매출 증가율 +26.1%를 넘었습니다.
쟁점은 이익률이 회복되느냐이고, 법적 비용을 빼도 전년보다 4.7%p 낮고 비용이 매출보다 빨리 늘어 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 26년 4분기 영업이익률이 30%를 넘으면 다시 따집니다.[S1·S2·S5]
현금은 늘었습니다. 현금·단기투자는 824.49억 달러로 1년 전보다 +85.5% 늘었고 자기자본도 2,723.86억 달러로 +40.4%입니다. 영업현금흐름 327.85억 달러는 전년보다 +9.3% 늘어 투자를 일부 스스로 감당합니다.
투자가 번 돈을 넘었습니다. 설비투자 339.42억 달러가 영업현금흐름 327.85억 달러보다 커 잉여현금은 −11.57억 달러입니다. 총부채는 1,148.42억 달러로 +124.9% 늘어 순부채 323.93억 달러가 됐고 비해지 약정 4,545억 달러에 10/26 약 350억 달러 증자까지 나왔습니다.
현금이 부채보다 빨리 불어나지 않은 것은 아닙니다. 현금·단기투자는 +85.5% 늘어 824.49억 달러이고 증자 약 350억 달러가 들어오면 순부채 323.93억 달러를 넘는 현금이 남아 투자와 판결금에 쓸 여력이 생깁니다.
쟁점은 투자와 소송비를 감당할 현금이 있느냐이고, 잉여현금이 −11.57억 달러로 돌아섰고 부채가 두 배 넘게 늘어 조달에 기대는 구조라 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 분기 설비투자가 영업현금흐름 아래로 내려오면 다시 따집니다.[S2·S5·S10]
가격은 동종보다 낮습니다. Forward PER 19.4배는 동종 중앙값 22.5배보다 13.8% 낮고 최근 12개월 21.9배도 중앙값 24.6배보다 낮습니다. 외부 평균 목표가 844.77달러는 종가보다 31.5% 높고 10/22에 5곳이 목표가를 올렸습니다.
낮은 PER에는 함정이 있습니다. 최근 12개월 EPS 29.33달러에는 순이익이 영업이익보다 큰 분기(26년 1분기)가 섞여 있고, 뉴멕시코 250억 달러와 증자 약 350억 달러가 예상 EPS 33.09달러에 반영됐는지는 확인되지 않았습니다. P/S 6.8배는 중앙값 3.6배의 1.9배입니다.
쟁점은 가격이 이익 대비 부담이냐이고, Forward PER이 동종 중앙값보다 낮고 목표가 여력이 31.5%인 점이 확인돼 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 벌금·증자가 반영된 예상 EPS가 33.09달러 아래로 내려가면 다시 따집니다.[S2·S4·S9]
충격은 관리 가능한 범위입니다. 10-Q는 뉴멕시코 건에 충당금을 쌓았고 항소할 예정이라고 밝혔습니다. 법적 충당부채는 합계 198.81억 달러이고 현금·단기투자가 824.49억 달러라, 항소에서 벌금이 줄면 비용이 3분기 반영분 약 99억 달러에서 크게 늘지 않을 수 있습니다.
금액이 충당금을 크게 넘을 수 있습니다. 벌금 250억 달러는 3분기 법적 비용 약 99억 달러의 2.5배이고 연 15% 판결 후 이자가 붙으며 항소하려면 보증금을 내야 할 수 있습니다. 뉴멕시코 건 충당금 금액은 공개되지 않았고 금지명령 판단도 남아 있습니다.
쟁점은 판결이 얼마나 비용이 되느냐이고, 충당금 규모가 공개되지 않았고 항소 결과 전이라 어느 쪽도 확정하기 어려워 판정을 보류합니다. 26년 4분기 실적 발표 때 충당금·보증금 규모가 공개되거나 항소심에서 벌금이 250억 달러 아래로 줄면 다시 따집니다.[S5·S11]
바닥을 다지는 중일 수 있습니다. 종가 642.62달러는 120일선 627.72달러와 200일선 632.53달러 위이고 52주 최저 520.26달러보다 23.5% 높습니다. 옵션 거래는 콜이 59.8%로 풋보다 많고 콜 최다 행사가는 700달러입니다.
하락 추세가 뚜렷합니다. 9/24 종가 777.59달러 이후 −17.4%이고 5·20·60일선 아래, RSI 35.7, ADX 27.7에 −DI 31.5가 +DI 20.2를 앞섭니다. 10/22는 −6.98%에 거래량 4,057만 주로 20일 평균의 2.1배였고 Supertrend 720.71달러는 하락 신호입니다.
쟁점은 하락 추세가 이어지느냐이고, 이동평균선 배열과 −6.98%·2.1배 거래량이 하락 쪽이며 지지선은 200일선 하나라 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 종가가 60일선 651.07달러를 회복하면 다시 따집니다.[S3·S7]
1b시나리오
LightView는 자체 목표가를 내지 않아요. 외부 기관 목표가의 최고·평균·최저를 시나리오의 가격 기준으로 써요[S4]
이익 회복과 법적 비용 축소가 확인될 때 외부 기관이 본 상단
58명 평균 · 26년 4분기 실적에서 매출 가이던스가 지켜질 때
판결 비용과 증자 희석이 겹칠 때 외부 기관이 본 하단
1c판정이 바뀌는 조건
판정은 이 리포트에 실린 데이터만 근거로 하며, 매수·매도 권유가 아니에요.
투자 요약
3분기 매출 646.01억 달러(+26.1%)는 예상을 넘었지만 영업이익은 129.88억 달러로 −36.7%였고 잉여현금은 −11.57억 달러입니다.
최고$779.82
2a핵심 데이터
매출 성장과 목표가 상향이 받치지만 250억 달러 판결, 약 350억 달러 증자, 20.1% 영업이익률이 부담입니다. 항소 결과와 증자 가격이 갈림길입니다.
2b주요 지표
재무는 26년 3분기(9/30 마감) 기준입니다[S2][S5]. 영업이익은 129.88억 달러로 전년 205.35억 달러보다 −36.7%, 순이익은 98.6억 달러로 전년 27.09억 달러보다 늘었으나 전년 숫자는 영업이익보다 매우 작아 일회성 요인이 섞였을 수 있습니다(원인은 아직 모름). 설비투자는 야후 기준 339.42억 달러이고 회사 기준 349억 달러, 잉여현금은 야후 −11.57억 달러, 회사 기준 약 −21억 달러로 정의가 다릅니다.
사업과 경쟁 우위
페이스북·인스타그램·왓츠앱 광고가 중심인 인터넷 플랫폼으로 AI 모델과 스마트 안경을 키우고 있습니다. 직원은 약 6.7만 명입니다.
3a사업 구조
3분기 총매출 646.01억 달러(+26.1%)의 바탕
Muse 비서 미국·캐나다 이용자 1,000만 명 이상(보도)
AI 안경을 249달러에 내놓는다는 보도(TheStreet)
26년 설비투자 계획 1,350~1,450억 달러 · 3분기 349억 달러(회사 기준)
- 법적 비용 · 3분기 약 99억 달러 반영 · 10/21 뉴멕시코 250억 달러 판결 · 항소 예정
- 자금 조달 · 10/26 우선주·보통주 합계 약 350억 달러 증자 발표 · 보도 기준
- 지배구조 · 10/21 무의결권 클래스 C 신설 계획 · 저커버그 8년 거주·리더십 약속
- 비전 · 개인 초지능과 AI 안경을 다음 성장축으로 제시(Benzinga 보도) · 4분기 매출 730~760억 달러
3b경쟁 우위(해자) 평가
여섯 가지 원천을 강·중·약으로 평가
3분기 매출 646.01억 달러(+26.1%) · 매출총이익률 79.3%
영업이익률 20.1%(전년 40.1%) · 법적 비용 제외 약 35.4%
현금·단기투자 824.49억 달러 · 총부채 1,148.42억 · 순부채 323.93억 달러
분기 설비투자 339.42억 달러 · 잉여현금 −11.57억 · 비해지 약정 4,545억 달러
뉴멕시코 250억 달러 · 법적 충당부채 198.81억 달러
Forward PER 19.4배 · 동종 중앙값 22.5배보다 낮음
광고 현금창출력은 강하지만 법적 비용과 AI 설비투자가 이익률 20.1%와 잉여현금 −11.57억 달러를 누르고 있습니다.
실적과 재무
매출은 5개 분기 만에 512.42억→646.01억 달러로 늘었지만 영업이익률은 40.1%→20.1%로 낮아졌고 순부채는 323.93억 달러입니다.
4a매출·손익
| 25년 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 | 3분기 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출 | 512.4 | 598.9 | 563.1 | 608 | 646 |
| 영업이익 | 205.4 | 247.5 | 228.7 | 187.8 | 129.9 |
| 순이익 | 27.1 | 227.7 | 267.7 | 158.5 | 98.6 |
| 영업이익률 | 40.1% | 41.3% | 40.6% | 30.9% | 20.1% |
영업이익률은 40.1%→41.3%→40.6%→30.9%→20.1%로 두 분기 연속 크게 내려갔습니다. 3분기에는 법적 비용 약 99억 달러(보도)가 들어 있고 제외하면 약 35.4%입니다. 순이익은 26년 1분기 267.73억 달러로 영업이익 228.72억 달러보다 커 영업 외 요인이 섞였으며 원인은 확인하지 못했습니다.
4b현금흐름
| 연간 (12월 결산) | 23.12 결산 | 24.12 결산 | 25.12 결산 | 최근 12개월 |
|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | 711.1 | 913.3 | 1,158 | 1,330.9 |
| 설비투자 | 270.5 | 372.6 | 696.9 | 1,044.4 |
| 잉여현금흐름 | +440.7 | +540.7 | +461.1 | +286.5 |
4c재무구조
| 항목 | 지금 | 25년 말 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 현금·단기투자 (9/30) | 824.49억 달러 | 444.48억 달러 | +85.5% |
| 총부채 (9/30) | 1,148.42억 달러 | 510.60억 달러 | +124.9% |
| 자기자본 (9/30) | 2,723.86억 달러 | 1,940.66억 달러 | +40.4% |
4d수익성 지표
| 지표 | 3분기 | 1년 전 | 계산 |
|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 20.1% | 40.1% | 영업이익 129.88억 ÷ 매출 646.01억 달러 |
| 순이익률 | 15.3% | 5.3% | 순이익 98.6억 ÷ 매출 646.01억 달러 |
| 매출총이익률 | 79.3% | 82.0% | 매출총이익 512.32억 ÷ 매출 646.01억 달러 |
| 잉여현금 마진 | −1.8% | 21.8% | 잉여현금 −11.57억 ÷ 매출 646.01억 달러 |
밸류에이션
PER은 최근 12개월 21.9배, 향후 12개월 예상 19.4배이고 P/S 6.8배는 동종 중앙값 3.6배의 1.9배입니다.
5aPER 변화
PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)입니다. 최근 12개월은 4개 분기 희석 EPS 합 29.33달러(야후 표시값 29.31달러), 향후 12개월은 예상 EPS 33.09달러 기준입니다. 야후 화면의 선행 PER 18.3배는 계산 기준이 달라 쓰지 않았습니다.
10/23 종가 642.62달러는 최근 12개월 EPS 29.33달러의 21.9배, 향후 12개월 예상 EPS 33.09달러의 19.4배입니다. 25년 말 28.1배보다 낮고 동종 중앙값 Forward 22.5배보다 13.8% 낮습니다. 다만 최근 12개월 EPS에는 영업 외 요인이 섞여 있어 PER이 낮게 보일 수 있습니다.
5b가격 범위 · 52주 vs 외부 목표가
52주 범위는 장중 기준(저점 26.03.27 · 고점 26.09.24) · 외부 목표가는 야후 파이낸스 58명 집계(매수 55·보유 6·매도 1)[S4]
5c동종 기업 멀티플 비교
| 기업 | PER (TTM) | Forward PER | P/S | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|
| 메타 META | 21.9배 | 19.4배 | 6.8배 | 약 1조 6,371억 달러 |
| 알파벳 GOOGL | 16.1배 | 19.8배 | 8.8배 | 약 3조 9,161억 달러 |
| 스냅 SNAP | 적자 | 66.2배 | 1.7배 | 약 107억 달러 |
| 핀터레스트 PINS | 65.6배 | 9.6배 | 2.8배 | 약 126억 달러 |
| 아마존 AMZN | 20.0배 | 22.5배 | 3.6배 | 약 2조 6,671억 달러 |
| 마이크로소프트 MSFT | 29.2배 | 25.0배 | 11.7배 | 약 3조 8,955억 달러 |
10/23 종가 기준 · 동종 중앙값은 최근 12개월 PER 24.6배(스냅 적자 제외 4곳)·Forward PER 22.5배·P/S 3.6배(메타 제외 5곳)[S9] · 스냅(SNAP)은 최근 12개월 EPS가 적자라 PER을 '적자'로 두고 중앙값에서 뺐습니다 · 핀터레스트(PINS)는 최근 12개월 65.6배와 Forward 9.6배가 크게 차이 납니다
차트·옵션
종가 642.62달러는 120·200일선 위, 5·20·60일선 아래이고 52주 고점 대비 −17.6%입니다. RSI 35.7, ADX 27.7로 하락 추세입니다.
6a현재가 위·아래 주요 가격대
색 막대는 차트에 그려진 같은 색 선이고, 퍼센트는 현재가 대비 거리입니다(빨강 위·파랑 아래)
6b기술 지표
6c옵션 시장
야후 옵션 거래량 기준 · 가까운 만기 2개(10/26·10/28)가 거래량의 30.1% · 장 마감 후 수집
뉴스·일정
10/21 뉴멕시코 250억 달러 선고와 10/22 10-Q 공개 뒤 −6.98%였고, 10/26 약 350억 달러 증자가 발표됐습니다.
7a뉴스
10/26 거래량 1,476만 주
10/22 거래량 4,057만 주
10/21 거래량 2,920만 주
10/21 거래량 2,920만 주
10/19 거래량 1,626만 주
7b다가오는 일정
매크로
미 10년물 4.99%는 조달 비용 부담이고 AI 설비투자 회수 우려 보도가 이어지며 10/16 이후 메타 −9.4%, 나스닥 −0.7%였습니다.
월가 의견
62명 중 55명이 매수, 평균 목표가 844.77달러는 종가보다 31.5% 높습니다. 10/22 기관 5곳이 모두 목표가를 올렸습니다.
9a외부 목표가 범위
9b기관별 최근 의견
| 기관 | 의견 | 이전 | 목표가 | 변경 | 종가 대비 |
|---|---|---|---|---|---|
| UBS | 매수 | 892달러 | 884달러 | 목표가 상향(매수 유지) · 2026.10.22 | +38.8% |
| 씨티그룹 | 매수 | 905달러 | 895달러 | 목표가 상향(매수 유지) · 2026.10.22 | +40.8% |
| DA 데이비슨 | 매수 | 800달러 | 700달러 | 목표가 상향(매수 유지) · 2026.10.22 | +24.5% |
| BMO 캐피털 | 보유 | 685달러 | 580달러 | 목표가 상향(보유 유지) · 2026.10.22 | +6.6% |
| 에버코어 ISI | 매수 | 870달러 | 860달러 | 목표가 상향(매수 유지) · 2026.10.22 | +35.4% |
야후 파이낸스 목표가 58명 · 평균 844.77달러 · 최고 1,050달러·최저 629.06달러 · 최근 5건 기관 평가(모두 10/22 상향)[S4]
리스크 분석
영향이 큰 리스크는 법적 비용(뉴멕시코 250억 달러)과 AI 설비투자로 인한 잉여현금 −11.57억 달러입니다.
| 리스크 | 유형 | 가능성 | 영향 | 지켜볼 시점 |
|---|---|---|---|---|
| 법적 비용(뉴멕시코 250억 달러, 충당부채 198.81억 달러) | 규제 | 상 | 상 | 항소 결과·보증금 요건 |
| AI 설비투자와 잉여현금(−11.57억 달러) | 재무 | 상 | 상 | 분기 설비투자 대비 영업현금흐름 |
| 증자 희석(약 350억 달러, 최대 ATM 600억 달러) | 재무 | 중 | 중 | 발행가·주식 수 증가 |
| 이익률 하락(영업이익률 20.1%) | 실적 | 중 | 상 | 26년 4분기 영업이익률 30% 이상 여부 |
| 하락 추세(5·20·60일선 아래) | 시장 | 중 | 중 | 종가 200일선 632.53달러 유지 |
가능성·영향은 상·중·하 3단계 · 풀리는 시점: 뉴멕시코 항소 결과·증자 가격 확정(날짜 미정) · 26년 4분기 실적 영업이익률 30% 회복 여부
체크포인트·열린 질문
가장 중요한 세 가지는 뉴멕시코 항소 결과, 증자 가격 확정, 26년 4분기 실적(날짜 미정)입니다.
11a체크포인트
11b열린 질문
출처·데이터 기준일
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| ID | 유형 | 제공처 | 내용 | 기준일 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | 실적·가이던스 | 실적 보도(Fortune 10/21·뉴스콰크·트레이딩키) | 3분기 매출 646.01억 달러(+26.1%)·예상 633.1억 · EPS 3.83달러(예상 6.67) · 법적 비용 약 99억 달러 · 4분기 매출 가이던스 730~760억 · 26년 설비투자 1,350~1,450억 달러 | 2026.10.21 |
| S2 | 재무·컨센서스 | 야후 파이낸스 | 매출총이익(512.32억 달러) · 분기·연간 재무제표 · EPS · 대차대조표(9/30) · 컨센서스 · 기업 프로필(직원 66,775명 · 연구개발비 200.54억·매출원가 133.69억 달러는 10-Q) | 2026.10.26 조회 |
| S3 | 일봉 | 야후 파이낸스 | 일봉 종가 · 이동평균·RSI·MACD·ADX·볼린저는 직접 계산 | 2026.10.23 |
| S4 | 외부 목표가 | 야후 파이낸스 | 애널리스트 의견·평균·최고·최저 목표가 · 기관별 최근 평가 | 2026.10.26 조회 |
| S5 | SEC 공시 | SEC EDGAR | 10-Q(10/22): 손익·충당부채·약정·후속 사건(뉴멕시코) · 8-K(10/21): 클래스 C 신설·저커버그 8년 약속 · S-3ASR(10/26) | 2026.10.26 조회 |
| S6 | 내부자 거래 | 야후 파이낸스(Form 4 요약) | 최근 60일 임원 공개시장 매도 12건 합계 약 8,838만 달러 · 매수 0건 · 9/24 주식 부여 1건은 제외 | 2026.10.26 조회 |
| S7 | 옵션 | 야후 파이낸스 | 거래량·미결제약정 풋/콜 | 2026.10.26 수집 |
| S8 | 매크로 | 야후 파이낸스 | 10년물·WTI·달러/원·금·비트코인·VIX | 2026.10.23 |
| S9 | 동종 비교 | 야후 파이낸스 | GOOGL·SNAP·PINS·AMZN·MSFT 지표 | 2026.10.23 |
| S10 | 증자 발표 | PR Newswire 보도 제목·Stocktitan 요약 | 우선주 약 125억 + 보통주 약 225억 달러 · 최대 600억 달러 ATM 계획은 요약 기준(발행 서류 열람 전) | 2026.10.26 |
| S11 | 판결·보도 | 언론 보도(Fortune·TradingKey·Benzinga·TheStreet) | 뉴멕시코 250억 달러 · 시간외 최대 +5% · Muse Wonder·Muse 이용자(Fortune 10/21 기사) · 개인 초지능 | 2026.10.26 조회 |
가격 기준 2026.10.23 종가 · 재무 26년 3분기(9/30) · 외부 의견·옵션 10/26 조회 · 증자 규모는 10/26 보도 기준
※ 리서치 팀 토론 집계 기준 · 쟁점 6개 결과는 긍정 의견 2·부정 의견 3·보류 1 · 핵심 쟁점(성장 긍정 의견, 현금·재무 부정 의견) 2표 가중 반영 후 긍정 의견 3·부정 의견 4 · 보류 1개라 가산 없음 → 차이 1표로 HOLD