라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.30 (금) 발급 · 2026.10.29 종가 기준 · 1/2AMD Advanced Micro Devices · AMD · 나스닥
2분기 매출이 115.4억 달러로 전년보다 +50% 늘고 서스퀴해나가 목표가를 650달러로 올렸지만 Forward PER 39.3배는 동종 중앙값 17.8배의 2배가 넘고 11/3 3분기 실적을 앞두고 있습니다
종합 판정BUY긍정 의견 3 · 부정 의견 2 · 보류 2
발급 시점 가격
$566.42
2026.10.29 종가 · −2.1%
외부 평균 목표가
$640.21
+13.0% · 50명
52주 최저 · 최고
$188.22 ~ $658.52
고점 대비 −14.0%
01핵심 데이터 4가지
2분기 매출 115.4억 달러, 전년 +50%영업이익 19.9억 달러로 전년 같은 분기 −1.3억 달러에서 흑자 전환, 영업이익률 17.3%
Forward PER 39.3배, 동종 중앙값 17.8배예상 EPS 14.43달러가 최근 12개월 3.89달러의 약 3.7배라는 가정이 이미 주가에 담겨 있음
임원 매도 6,616만 달러, 매수 0건60일간 CEO 9/10 95,000주(4,815만 달러) 등 매도만 있고 공개시장 매수는 없음
현금 131.1억 달러, 차입금 42.8억 달러6/30 기준 현금이 1년 전보다 +123.5% 늘어 순현금 88.4억 달러
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 밸류에이션×2 | 부정 | 동종 대비 2배 넘는 배수와 3.7배 이익 가정이 아직 실적으로 입증되지 않아요. |
| 성장 | 긍정 | 최근 4번의 분기 비교 중 3번 늘고 이익률이 17.3%로 올예요. |
| 현금·재무 | 긍정 | 순현금 88.4억 달러와 차입금 비중이 작아요. |
| 3분기 실적 | 보류 | 결과가 나오기 전이라 11/3 실적 발표까지. |
| 목표가 상향 | 긍정 | 매도 0명과 상향 일색이라는 사실이 부정 의견의 후행 논리보다 확인된 데이터예요. |
| 내부자 매도 | 보류 | 사전 계획(10b5-1) 여부가 공시되기 전이라 판정을 보류합니다. 11/3 실적 뒤 다음 Form 4에서 매도가 6,616만 달러를 넘으면 부정 의견으로, 줄면 긍정 의견으로 다시 봅니다. |
종합 판정은 BUY입니다. 실적과 현금, 목표가 흐름이 밸류에이션 부담보다 앞서지만 판정은 11/3 3분기 실적에서 다시 열립니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 11/3 3분기 실적매출이 컨센서스 130.8억 달러를 넘고 4분기 전망이 더 높으면 핵심 쟁점이 긍정 의견으로
- 20일선 회복종가가 20일선 576.90달러를 넘어 Supertrend 600.13달러에 다가가면 단기 추세 개선
- 오라클 MI450배치 일정과 규모가 구체적으로 나오면 AI 매출 기대 강화
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 11/3 3분기 실적매출이 130.8억 달러에 못 미치거나 EPS가 1.94달러 아래면 부정 의견 강화
- 60일선 이탈종가가 60일선 537.21달러 아래로 내려가면 조정 확대
- 임원 매도다음 Form 4에서 CEO·임원 매도가 늘면 내부자 쟁점 부정 의견 쪽
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.30 (금) 발급 · 2026.10.29 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 억 달러
| 25년 2분기 | 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 |
|---|
| 매출 | 76.8 | 92.5 | 102.7 | 102.5 | 115.4 |
| 영업이익 | -1.3 | 12.7 | 17.5 | 14.8 | 19.9 |
| 순이익 | 8.7 | 12.4 | 15.1 | 13.8 | 23 |
| 영업이익률 | -1.7% | 13.7% | 17.1% | 14.4% | 17.3% |
영업이익률17.3%1년 전 −1.7%
매출총이익률53.8%1년 전 39.8%
순이익률19.9%1년 전 11.3%
잉여현금흐름률13.5%1년 전 22.5%
06증권가 의견
매수 44보유 11매도 0평균 $640.21 · 최고 $1,250.00 · 최저 $365.00
서스퀴해나650달러상향
웨드부시600달러유지
씨티그룹800달러상향
미즈호705달러상향
07재무 체력
현금·단기투자 (6/30)131.1억 달러58.7억 달러 → +123.5%
차입금 (6/30)42.8억 달러38.9억 달러 → +10.0%
자기자본 (6/30)672.2억 달러596.7억 달러 → +12.7%
08최근 뉴스
- 9/28 월드랩스 인수 합의, 대금 약 82억 달러를 AMD 주식으로 지급8-K 3.02 · 9/26 합병계약, 발행 주식 수는 종결 전 10거래일 가중평균가로 정해짐(시가총액의 약 0.9%)
- 10/27 반도체 ETF(SOXX) 편입, 같은 날 ETF 순매수 6,790만 달러iShares PHLX 반도체 ETF가 10/27 AMD·인텔 편입 · 같은 날 주가 +5.45%, 원인은 제목만으로 단정하지 않음(구루포커스 제목 기준)
- 10/29 ARK, AMD 지분 또 축소ARK가 항공 택시 종목 매수와 함께 AMD를 줄였다는 보도(구루포커스 제목 기준)
09다가오는 일정
- 10월 30일 · 주간 옵션 만기 시기10/29 기준 콜 거래 비중 57.8%, 콜 최다 거래 행사가 600달러·풋 최다 550달러, 10/30·11/2 만기 거래 비중 59.3%[S4]
- 11월 3일 · 3분기 실적 발표야후 컨센서스 매출 130.8억 달러·EPS 1.94달러, 2분기 매출 115.4억 달러보다 +13.4% 높은 기대[S1]
- 11월 20일 · 11월 월간 옵션 만기야후 미결제약정 1,000계약 이상 만기가 22개 중 0개라 만기별 쏠림은 다루지 않습니다[S4]
10주요 리스크
- Forward PER 39.3배 부담영향 상 · 가능성 상 · 확인 11/3 실적
- 3분기 실적·전망이 기대 미달영향 상 · 가능성 중 · 확인 11/3 실적
- 설비투자 증가로 잉여현금 −39.3%영향 중 · 가능성 중 · 확인 분기 실적
11체크포인트
- ★★★ 11/3 3분기 실적매출이 컨센서스 130.8억 달러, EPS가 1.94달러 이상인지와 4분기 전망
- ★★★ Forward EPS 14.43달러 경로실적 뒤 예상 EPS가 올라가는지, Forward PER 39.3배가 낮아지는지
- ★★☆ 20일선 576.90달러종가가 되찾는지, 60일선 537.21달러가 지켜지는지