라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.02 (월) 발급 · 2026.10.30 종가 기준 · 1/2앰코테크놀로지 Amkor Technology, Inc. · AMKR · NASDAQ
3분기 영업이익이 2억 2,500만 달러로 1년 전보다 41.4% 늘고 영업이익률 11.3%로 5분기 최고였지만 4분기 EPS 가이던스 0.65~0.75달러와 잉여현금 −6,200만 달러가 겹쳐 주가는 52주 고점 대비 −59.1%에 있습니다
종합 판정HOLD긍정 의견 3 · 부정 의견 4 · 보류 0
발급 시점 가격
$39.50
2026.10.30 종가 · −4.2%
외부 평균 목표가
$66.00
+67.1% · 10명
52주 최저 · 최고
$29.76 ~ $96.68
고점 대비 −59.1%
01핵심 데이터 4가지
3분기 영업이익 +41.4%영업이익 2억 2,500만 달러, 영업이익률 11.3%로 5개 분기 중 가장 높고 매출총이익률은 14.3%에서 18.3%로 올랐습니다.
컴퓨팅·차량 매출 분기 최대회사는 컴퓨팅과 차량·산업 매출이 분기 최대라고 밝혔고 컴퓨팅은 매출의 26%, 차량·산업은 22%입니다.
4분기 EPS 가이던스 0.65~0.75달러3분기 EPS 0.76달러보다 낮은 범위이고 매출 19억~20억 달러도 3분기 19.9억 달러와 같거나 낮습니다.
3분기 잉여현금흐름 −6,200만 달러설비투자 5.5억 달러가 영업현금흐름 4.9억 달러를 넘었고 총부채는 1년 새 32.0% 늘어 25.9억 달러입니다.
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 3분기 실적과 마진×2 | 긍정 | 쟁점은 이익 개선이 한 분기에 그치느냐입니다. 영업이익 +41.4%와 마진 가이던스 유지가 EPS 소폭 하락 가이던스보다 무거워요. |
| 현금·재무 | 부정 | 쟁점은 증설을 현금으로 감당하느냐입니다. 잉여현금이 두 분기 연속 적자이고 부채가 +32.0% 늘어 순부채로 돌아요. |
| 밸류에이션 | 부정 | 쟁점은 배수가 성장률을 따라가느냐입니다. PEG 1.4는 1을 넘고 동종 GFS 0.17(회계연도 기준 0.62)보다 높아 성장 대비 싸지 않아요. |
| 목표가 줄하향 | 부정 | 4분기 실적 뒤 상향 전환이 나오는지 봅니다. |
| 추세 | 부정 | 5일선 39.93달러 회복이 첫 분기점입니다. |
| AI 컴퓨팅 수요 | 긍정 | 4분기 컴퓨팅 매출 비중이 26%를 넘는지가 다음 확인입니다. |
종합 판정은 HOLD입니다. 3분기 영업이익 +41.4%와 컴퓨팅 수요는 긍정 의견이고 잉여현금 적자, PEG 1.4, 목표가 4건 하향, 이동평균선 아래 추세는 부정 의견이어서 1표 차이이며, 4분기 실적에서 매출 19억~20억 달러와 잉여현금 방향이 확인되면 판정이 다시 열립니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 4분기 실적(미정)매출이 가이던스 상단 20억 달러 이상이고 매출총이익률 19.0% 이상
- 이평선 회복5일선 39.93달러를 넘어 20일선 44.61달러 회복
- 잉여현금 복귀설비투자가 영업현금흐름 아래로 내려가 잉여현금이 흑자로 돌아옴
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 4분기 실적(미정)매출이 가이던스 하단 19억 달러에 못 미치거나 EPS 0.65달러 아래
- 지지선 이탈종가가 볼린저 하단 34.33달러를 깨고 52주 최저 29.76달러 쪽으로 내려감
- 목표가 추가 하향하향이 상향보다 계속 많아 평균 목표가 66달러가 내려가는 경우
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.02 (월) 발급 · 2026.10.30 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 억 달러
| 25년 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 | 3분기 |
|---|
| 매출 | 19.9 | 18.9 | 16.9 | 19 | 19.9 |
| 영업이익 | 1.6 | 1.9 | 1 | 2 | 2.2 |
| 순이익 | 1.3 | 1.7 | 0.8 | 1.7 | 1.9 |
| 영업이익률 | 8.0% | 9.8% | 5.9% | 10.5% | 11.3% |
영업이익률11.3%1년 전 10.5%
순이익률9.6%1년 전 9.2%
총이익률(야후 기준)18.3%1년 전 16.8%
잉여현금 마진−3.1%1년 전 −12.0%
06증권가 의견
매수 7보유 4매도 0평균 $66.00 · 최고 $92.00 · 최저 $41.00
B. Riley Securities41목표가 하향
Morgan Stanley63목표가 하향
Needham55목표가 하향
B. Riley Securities46목표가 하향
07재무 체력
현금·단기투자 (9/30)23.8억 달러21.1억 달러 → +12.6%
총부채 (9/30)25.9억 달러19.7억 달러 → +32.0%
자기자본 (9/30)48억 달러43.1억 달러 → +11.4%
보통주 수 (9/30)2.5억 주2.5억 주 → +0.2%
08최근 뉴스
- 10/13 임원·이사 매도 3건(9/8~10/13)야후 Form 4 요약 · 합계 37.1만 달러, 매수 없음 · 10/13 CFO 1,000주 46.92달러
- 10/21 엔비디아와 한국 13억 달러 패키징 계약 보도Benzinga·TIKR 보도 제목 기준 · 애리조나 15억 달러에 이은 두 번째 계약, 엔비디아 선급 구조 · 원문은 열지 않음
- 10/22 반도체주 동반 급락, 종가 39.05달러StockStory 10/23 보도 제목 기준(앰코 포함 반도체 종목 급락) · 원문은 열지 않음
09다가오는 일정
- 11월 6일 · 주간 옵션 만기맥스페인 45달러, 콜 1,865·풋 2,984 미결제약정 · 종가보다 13.9% 높음
- 11월 20일 · 월간 옵션 만기맥스페인 44달러, 콜 5,353·풋 6,073 미결제약정 · 종가보다 11.4% 높음
- 12월 18일 · 분기 옵션 만기맥스페인 50달러, 콜 1.1만·풋 3.6만 미결제약정 · 풋 쏠림
10주요 리스크
- 잉여현금 적자 지속(3분기 −6,200만 달러)영향 상 · 가능성 상 · 확인 4분기 실적
- 4분기 EPS 가이던스 0.65~0.75달러(통신 감소)영향 상 · 가능성 중 · 확인 4분기 실적
- 총부채 +32.0%(25.9억 달러)·순부채영향 중 · 가능성 중 · 확인 분기 재무상태표
11체크포인트
- ★★★ 4분기 실적(미정)매출이 가이던스 19억~20억 달러 안에 들어오는지, 설비투자가 영업현금흐름을 넘는지 확인합니다.
- ★★★ 5일선 39.93달러종가가 5일선을 회복하는지, 못 하면 볼린저 하단 34.33달러까지 열려 있습니다.
- ★★☆ 20일선 44.61달러5일선을 넘은 뒤 20일선 44.61달러를 회복하면 추세 전환의 첫 신호로 봅니다.