라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.27 (화) 발급 · 2026.10.26 종가 기준 · 1/2보성파워텍 Bosung Power Technology Co., Ltd · 006910 · 코스닥
2분기 매출 244억 원(−56%)으로 줄고 주가는 52주 고점 대비 −72%이지만 영업이익률 19.3%와 순현금 구조는 유지
종합 판정HOLD긍정 의견 3 · 부정 의견 3 · 보류 2
발급 시점 가격
5,080원
2026.10.26 종가 · −4.2%
52주 최저 · 최고
4,790원 ~ 1.8만원
고점 대비 −72.1%
01핵심 데이터 4가지
2분기 영업이익 47억 원, 전년 약 −66%2분기 영업이익 47억 원 · 1년 전 137억 원 · 매출이 줄면서 이익 규모도 함께 축소
2분기 매출 244억 원, 전년 −56.3%전년 558억 원 · 직전 분기 409억 원보다 −40.3% · 5개 분기 중 최저
2분기 영업이익률 19.3%로 상승1분기 14.7% · 4분기 14.4%에서 두 분기 연속 올라 매출이 줄어도 마진은 방어
현금 533억 원, 총차입 약 800만 원6/30 기준 현금·단기투자가 시가총액 약 2,520억 원의 약 21% · 이자 부담 거의 없음
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 성장×2 | 부정 | 현재 확인된 분기 흐름은 558억→368억→374억→409억→244억 원으로 방향이 아래이고 반등을 보여 줄 신규 수주 공시가 60일 안에 없습니다. 그래서. |
| 수익성×2 | 긍정 | 매출이 40.3% 줄어든 분기에 이익률은 오히려 4.6%p 올랐습니다. 이익 금액 감소는 매출 문제라 성장 쟁점에서 따로 다뤘으므로. |
| 현금·재무 | 긍정 | 적자 62억 원은 현금 533억 원의 약 12%에 불과하고 차입이 거의 없어 만기 압박이 없습니다. 현금 창출 약화는 성장 쟁점에 반영돼 있어요. |
| 밸류에이션 | 보류 | 쟁점은 싼지 여부인데 이익 기준(14.4배)은 싸고 매출 기준(1.8배)은 비싸 서로 엇갈립니다. 야후에 Forward EPS가 없어 11월 중순 3분기 보고서 이후 EPS 추세를 본 뒤. |
| 종목 고유 이슈 | 보류 | 주가는 고점 대비 −72.1%로 이미 크게 내렸습니다. 11월 중순 3분기 보고서의 매출이 300억 원 위로 나오는지로 판정이 바뀔 수 있어 보류합니다. |
| 주가 흐름 | 부정 | 384원도 회복하지 못했습니다. 추세가 하락인 동안은. |
종합 판정은 HOLD입니다. 영업이익률 19.3%와 순현금 533억 원은 긍정 의견 근거, 매출 −56.3%와 영업현금흐름 −62억 원은 부정 의견 근거로 3대 3이며, 11월 중순 3분기 보고서에서 다시 봅니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 11월 중순 3분기 보고서분기 매출이 2분기 244억 원을 넘고 영업이익률 19.3%가 유지되면 성장 우려 완화
- 종가 5일선 5,384원 회복5일선까지 6.0% 상승 필요 · 넘어서면 단기 하락세 정지
- 영업현금흐름 플러스 복귀2분기 −62억 원이 3분기에 플러스로 바뀌면 재무 우려 해소
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 3분기 매출이 244억 원 아래분기 매출이 더 줄면 성장 쟁점 부정 의견 우세가 굳어짐
- 종가 4,790원 이탈현재보다 5.7% 아래인 52주 저점을 깨면 추가 하락 신호
- 영업현금흐름 적자 지속−62억 원이 이어지면 순현금 감소 시작
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.27 (화) 발급 · 2026.10.26 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 억 원
| 25년 2분기 | 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 |
|---|
| 매출 | 558 | 368 | 374 | 409 | 244 |
| 영업이익 | 137 | 62 | 54 | 60 | 47 |
| 순이익 | 110 | 44 | 38 | 49 | 42 |
| 영업이익률 | 24.6% | 16.8% | 14.4% | 14.7% | 19.3% |
영업이익률19.3%1년 전 24.6%
순이익률17.2%1년 전 19.7%
매출총이익률 (야후 기준)26.2%1년 전 27.6%
잉여현금 (분기)−63억 원1년 전 276억 원
06동종 비교(외부 목표가 0건)
| 기업 | P/S | 시가총액 |
|---|
| 보성파워텍 006910 | 1.8배 | 약 2,520억 원 |
| LS ELECTRIC 010120 | 4.0배 | 약 22.7조 원 |
| 일진전기 103590 | 1.2배 | 약 2.6조 원 |
| 대한전선 001440 | 0.9배 | 약 3.8조 원 |
| 효성중공업 298040 | 2.7배 | 약 17.3조 원 |
07재무 체력
현금·단기투자 (6/30)533억 원417억 원 → +28.0%
총차입 (6/30)약 800만 원2억 원 (25.3말) → −96.2%
자기자본 (6/30)1,191억 원1,019억 원 → +16.9%
08최근 뉴스
- 9/7 거래량 급증과 함께 +8.11% 상승당일 DART 공시 없음 · 9/8 거래량 430만 주로 이어짐
- 10/1 반기보고서(2026.06) 기재정정 공시공시 제목 기준 · 정정 내용은 원문 열람 전
- 10/12 하루 −8.36% 하락당일 DART 공시 없음 · 이후 3거래일 동안 −12.4% 추가 하락
09다가오는 일정
- 11월 중순 · 26년 3분기 보고서 제출 예상분기 매출이 2분기 244억 원에서 회복하는지와 영업현금흐름 −62억 원 반전 여부 확인
- 10월 28일 · 미 연준 금리 결정미 10년물 4.99% 수준에서 금리 경로가 전력 설비 투자 심리와 성장주 가치에 영향
- 12월 중 · 연말 결산·배당 공시 시기2025년 EPS 415원 대비 올해 이익 규모와 배당 여부 확인
10주요 리스크
- 매출 급감 지속(2분기 244억 원)영향 상 · 가능성 상 · 확인 11월 중순 3분기 보고서에서 분기 매출이 244억 원을 넘으면 완화
- 영업현금흐름 적자(2분기 −62억 원)영향 중 · 가능성 중 · 확인 3분기 영업현금흐름이 플러스로 돌아오면 완화
- 주가 추세 하락(고점 대비 −72.1%)영향 상 · 가능성 중 · 확인 종가 5일선 5,384원 회복과 거래량 증가가 함께 나오면 완화
11체크포인트
- ★★★ 11월 중순 3분기 보고서분기 매출 244억 원 회복 여부와 영업이익률 19.3% 유지 여부
- ★★★ 종가 5일선 5,384원 회복5일선까지 6.0% 상승 필요 · 회복하면 단기 하락세가 멈추고 못하면 52주 저점 4,790원이 방어선
- ★★☆ 영업현금흐름 플러스 복귀2분기 −62억 원이 3분기에 플러스로 돌아서는지 확인