라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.29 (목) 발급 · 2026.10.28 종가 기준 · 1/2캐터필러 Caterpillar Inc. · CAT · NYSE
3분기 조정 EPS 7.20달러와 전력 발전 매출 +30%에도 종가 이후 프리마켓 −9%, 매출 기대·전망 부재가 부딪힘
종합 판정BUY긍정 의견 4 · 부정 의견 1 · 보류 2
발급 시점 가격
$713.38
2026.10.28 종가 · +0.0%
외부 평균 목표가
$926.91
+29.9% · 26명
52주 최저 · 최고
$537.08 ~ $1,073.46
고점 대비 −33.5%
01핵심 데이터 4가지
3분기 조정 EPS 7.20달러, 1년 전 4.95달러10/29 보도자료 · 조정 영업이익률 20.6%(1년 전 17.5%) · 매출 206.8억 달러(+17%) · 종가 이후 보도(주가 미반영)
전력 발전 외부 매출 34.2억 달러, +30%터빈·대형 왕복엔진의 데이터센터용 판매 증가 · 전력·에너지 부문 영업이익률 24.4%
프리마켓 −9%(647.90달러), 매출은 컨센서스 미달매출 206.8억 달러는 야후 컨센서스 214.2억 달러보다 3.5% 낮고 수주잔고 금액은 비공개 · 종가 이후 보도
5개 기관이 10/5~10/26 목표가 하향웰스파고 1,155→840달러·UBS 925→750달러 등 · 평균 목표가는 926.91달러로 +29.9%
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 3분기 실적 뒤 급락×2 | 긍정 | 조정 EPS +45.5%와 이익률 +3.1%p가 매출 −3.5%(야후 컨센서스 대비)보다 크게 좋아 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 10-Q에서 수주잔고 금액이 공개되는 시점에 다시 판정합니다. |
| 성장 | 긍정 | 전년 대비 +17%와 세 부문 모두 +15% 이상이 직전 분기 대비 +0.7%보다 근거가 두꺼워 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 4분기 매출이 206.8억 달러 아래로 내려가면 다시 판정합니다. |
| 밸류에이션 | 보류 | 선행은 비슷하고 TTM·P/S는 비싸 따져 봐도 비슷합니다. 판정을 보류합니다. 실적 반영 뒤 향후 12개월 예상 EPS 31.66달러가 바뀌는 시점에 다시 판정합니다. |
| 현금·재무 | 부정 | 현금 창출은 크지만 차입이 자본의 2.3배·현금 −32.7%라는 구조 수치가 더 직접적이라 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 9/30 대차대조표가 10-Q로 나오는 시점에 다시 판정합니다. |
| 목표가 줄하향 | 보류 | 하향 폭은 크지만 평균이 아직 +29.9% 위이고 의견도 유지돼 따져 봐도 비슷합니다. 판정을 보류합니다. 실적을 반영한 첫 목표가 수정이 나올 때 다시 판정합니다. |
| 전력 발전 | 긍정 | 실제 매출 +30%와 이익률 24.4%가 금액 비공개라는 불확실성보다 근거가 두꺼워 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 10-Q의 수주잔고 설명이 나올 때 다시 판정합니다. |
종합 판정은 BUY입니다. 이익 개선과 전력 발전 +30%는 긍정 의견이지만 종가 이후 −9% 반응과 차입은 부담이라 10-Q의 수주잔고 금액과 26년 4분기 실적에서 판정이 다시 열립니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 10-Q 수주잔고 금액수주잔고가 직전 분기 대비 늘어난 금액으로 공개되면 — 3분기 급락 쟁점 긍정 의견 강화
- 종가 20일선 회복종가가 20일선 764.12달러를 넘어서면 — Supertrend 767.83달러 시험
- 실적 반영 목표가 상향핵심 기관이 목표가를 올리면 — 목표가 줄하향 쟁점 재판정
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 종가 5일선 이탈종가가 5일선 701.97달러 아래로 내려가면 — 볼린저 하단 655.36달러 시험
- 26년 4분기 매출 둔화분기 매출이 206.8억 달러 아래로 내려가면 — 성장 쟁점 부정 의견 강화
- 차입 추가 확대총차입이 451.5억 달러보다 더 늘고 현금이 67.1억 달러 아래면 — 재무 부정 의견 강화
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.29 (목) 발급 · 2026.10.28 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 억 달러
| 25년 2분기 | 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 |
|---|
| 매출 | 165.7 | 176.4 | 191.3 | 174.2 | 205.4 |
| 영업이익 | 28.6 | 30.5 | 26.6 | 30.9 | 43 |
| 순이익 | 21.8 | 23 | 24 | 25.5 | 35.9 |
| 영업이익률 | 17.3% | 17.3% | 13.9% | 17.7% | 20.9% |
영업이익률20.9%1년 전 17.3%
순이익률17.5%1년 전 13.2%
매출총이익률(야후 기준)36.0%1년 전 32.7%
잉여현금 마진15.9%1년 전 13.1%
06증권가 의견
매수 16보유 12매도 1평균 $926.91 · 최고 $1,150.00 · 최저 $575.00
UBS750달러2026.10.26
웰스파고840달러2026.10.26
오펜하이머1,009달러2026.10.14
시티그룹950달러2026.10.12
07재무 체력
현금·단기투자 (6/30)67.1억 달러54.4억 달러 → +23.4%
총차입 (6/30)451.5억 달러407.5억 달러 → +10.8%
자기자본 (6/30)194억 달러186.6억 달러 → +3.9%
08최근 뉴스
- 10/27 실적 직전 +3.06% 반등회사 고유 공시 없음 · 10/22~10/23 급락 뒤 반등 · 종가 713.31달러
- 10/22 회사 고유 공시 없이 −4.89% 하락최근 60일 SEC 공시에 이날 전후 8-K 없음 · 종가 704.05달러
- 10/15 8-K: 임원 관련 공시(5.02)·기타 중요 사건(8.01)SEC 8-K 항목만 확인 · 이날 주가 −1.78%
09다가오는 일정
- 10월 30일 · 옵션 만기(주간)실적 직후 만기 · 콜 거래량 비중 64.5%, 콜 최다 행사가 760달러
- 11월 6일 · 옵션 만기(주간)행사가 740달러 부근 맥스페인(야후 미결제약정 기준)
- 미정 · 26년 4분기 실적 발표회사 일정 공시 전이며 야후에도 표시 없음
10주요 리스크
- 수치 전망·수주잔고 금액 부재(매출 컨센서스 −3.5%, 프리마켓 −9.2%)영향 상 · 가능성 상 · 확인 10-Q의 수주잔고 설명
- 차입 부담(총차입 451.5억 달러, 자기자본의 2.3배)영향 상 · 가능성 중 · 확인 9/30 대차대조표
- 관세 비용(3분기 재료비 반영, 환급 1.3억 달러는 일회성 가능)영향 중 · 가능성 중 · 확인 26년 4분기 영업이익률
11체크포인트
- ★★★ 10-Q 수주잔고 금액'기록적'이라고만 밝힌 수주잔고가 금액으로 공개되는지
- ★★★ 26년 4분기 실적매출이 206.8억 달러를 넘는지 · 조정 영업이익률 20.6% 유지
- ★★☆ 종가 20일선 764.12달러넘어서면 Supertrend 767.83달러 구간의 저항 시험