라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.11 (수) 발급 · 2026.11.10 종가 기준 · 1/2코스트코 Costco Wholesale Corporation · COST · NASDAQ
특별배당 주당 30달러와 목표가 상향 4건이 주주환원 기대를 키웠지만 Forward PER 45.8배가 성장 둔화 부담을 안고 있습니다
종합 판정HOLD긍정 의견 3 · 부정 의견 3 · 보류 1
발급 시점 가격
$1,066.14
2026.11.10 종가 · 0.0%
외부 평균 목표가
$1,073.35
+0.7% · 37명
52주 최저 · 최고
$844.06 ~ $1,096.50
고점 대비 −2.8%
다음 실적 발표
12월 10일
26년 4분기 실적
01핵심 데이터 4가지
특별배당 주당 30달러(총 133억 달러)11/10 발표 · 기준일 11/24 · 지급 12/4 · 시가총액의 2.8% · 자사주 매입 40억 달러 재승인
목표가 상향 4건 대 하향 1건JP모건 1,150달러(11/5) · 티그리스 1,250달러(10/15) · 번스타인 1,155달러·미즈호 1,100달러(11/11 보도)
26년 3분기 매출 957.2억 달러(+11.1%)회계 4분기(16주) · 영업이익 38억 달러(+13.8%) · 희석 EPS 6.75달러(+15.0%)
Forward PER 45.8배, PEG 3.8동종 중앙값 16.6배 · 월마트 Forward PER 39.9배
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 특별배당 30달러×2 | 긍정 | 배당 후에도 영업현금흐름이 배당 총액의 1.2배라 재무 훼손이 제한적이고 환원 규모가 실제로 커졌다는 점이 앞서 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 다만 배당락 조정이 가치 증가가 아니라는 부정 의견의 지적도 유효합니다. |
| 밸류에이션 | 부정 | 배수가 높아도 성장이 받쳐 주면 긍정 의견이지만 EPS 성장이 약 10%로 둔화돼 PEG 3.8이 월마트 2.9·BJ's 2.6보다 높아요. |
| 12/10 회계 1분기 실적 | 보류 | 결과가 나오기 전 사건이라 판정을 보류합니다. 12/10 실적에서 매출 743.8억 달러·EPS 4.92달러 이상이 나오는지 확인되며, 그 결과에 따라 이 쟁점의 판정이 다시 열립니다. |
| 목표가 줄상향 | 긍정 | 목표가 쟁점은 최근 상향·하향의 방향으로 판정하는데 4건 대 1건으로 상향이 앞서 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 다만 평균이 종가와 거의 같아 추가 여력은 제한적입니다. |
| 금리 | 부정 | 재무 위험은 작지만 이익수익률이 국채의 절반 이하라 배수 방어력이 약해요. |
| 주가 흐름 | 부정 | 추세는 위쪽이지만 20일선·60일선과의 간격이 벌어지고 거래량이 줄어 단기 부담이 더 크다고 보아요. |
종합 판정은 HOLD입니다. 특별배당과 목표가 상향이 주주환원과 눈높이를 올렸지만 Forward PER 45.8배·이익수익률 2.2%·단기 부담이 같은 무게로 맞서, 12/10 회계 1분기 실적에서 매출 743.8억 달러·EPS 4.92달러 이상이 확인되면 판정이 다시 열립니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 12/10 회계 1분기 실적매출이 컨센서스 743.8억 달러, EPS가 4.92달러 이상이고 EPS 성장이 +9.3%를 넘는 경우
- 특별배당 이후 방어기준일 11/24 이후에도 종가가 20일선 1,015.26달러 위에서 유지되는 경우
- 52주 고점 돌파종가가 1,096.50달러(5/19 고점) 위로 올라서는 경우
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 12/10 회계 1분기 실적매출이 743.8억 달러에 못 미치거나 EPS 성장이 +9.3% 아래인 경우
- 지지선 이탈종가가 Supertrend 1,006.95달러 아래로 내려가는 경우
- 목표가 하향 전환평균 목표가가 1,050달러 아래로 내려가거나 매도 의견이 늘어나는 경우
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.11 (수) 발급 · 2026.11.10 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 억 달러
| 25년 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 | 3분기 |
|---|
| 매출 | 861.6 | 673.1 | 696 | 705.3 | 957.2 |
| 영업이익 | 33.4 | 24.6 | 26.1 | 28.1 | 38 |
| 순이익 | 26.1 | 20 | 20.4 | 21.9 | 30 |
| 영업이익률 | 3.9% | 3.7% | 3.7% | 4.0% | 4.0% |
영업이익률4.0%1년 전 3.9%
순이익률3.1%1년 전 3.0%
영업현금흐름 마진4.9%1년 전 4.5%
잉여현금흐름 마진2.6%1년 전 2.2%
06증권가 의견
매수 25보유 14매도 2평균 $1,073.35 · 최고 $1,315.00 · 최저 $770.00
JP모건1,150목표가 상향
CICC1,050신규 커버리지
티그리스 파이낸셜1,250목표가 상향
RBC 캐피털1,000유지
07재무 체력
현금·단기투자 (8/31)213억 달러152.8억 달러 → +39.4%
총부채 (8/31)85.8억 달러82.5억 달러 → +4.0%
자본 (8/31)358억 달러291.6억 달러 → +22.8%
발행주식수 (8/31)4.43억 주4.43억 주 → 0.0%
08최근 뉴스
- 11/11 특별배당 주당 30달러·자사주 매입 40억 달러 재승인 발표회사 보도자료·8-K(8.01) · 기준일 11/24, 지급 12/4 · 11/10 장 마감 뒤 발표라 주가 미반영, 아래는 11/10 종가
- 11/10 헬레나 폴크스 이사 사임 공시(8-K 5.02)11/7 사임, 11/10 공시 · 감사위원회·지배구조위원회 위원 · 8-K에 의견 충돌 때문이 아니라고 기재(S3 원문 확인) · 아래는 11/10 종가
- 11/5 JP모건 목표가 1,015 → 1,150달러 상향야후 파이낸스 목표가 변경 · 매수 의견 유지
09다가오는 일정
- 11월 13일 · 주간 옵션 만기맥스페인 1,042.5달러 · 풋/콜 미결제약정 2.04
- 11월 20일 · 월간 옵션 만기맥스페인 980달러 · 풋/콜 미결제약정 1.57
- 11월 24일 · 특별배당 기준일주당 30달러 · 장 마감 시점 보유 주주 대상(8-K)
10주요 리스크
- 성장 둔화 대비 높은 배수(Forward PER 45.8배 vs EPS 성장 약 10%)영향 중 · 가능성 상 · 확인 12/10 실적
- 회계 1분기 매출·EPS가 컨센서스(743.8억 달러·4.92달러) 미달영향 중 · 가능성 상 · 확인 12/10 실적
- 금리 상승(미 10년물 4.98%, 이익수익률 2.2%)영향 중 · 가능성 중 · 확인 다음 금리 지표
11체크포인트
- ★★★ 11/24 기준일·12/4 지급기준일 이후 주가에서 30달러가 조정되는지 봅니다. 현금·단기투자는 213억 달러, 배당 총액은 133억 달러입니다.
- ★★★ 12/10 회계 1분기 실적매출이 컨센서스 743.8억 달러, EPS가 4.92달러에 닿는지, 성장률이 약 10%를 유지하는지 봅니다.
- ★★☆ 목표가 흐름평균 목표가가 1,073.35달러 위로 더 오르는지 봅니다. 최근 상향 4건, 하향 1건입니다.