라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.06 (금) 발급 · 2026.11.05 종가 기준 · 1/2SK하이닉스 SK hynix Inc. · 000660 · 유가증권시장
3분기 영업이익 83.3조 원이 나온 직후 11/5 코스피 −5.28% 동반 급락으로 −9.46% 내렸고 Forward PER은 2.5배
종합 판정HOLD긍정 의견 4 · 부정 의견 3 · 보류 0
발급 시점 가격
126.4만원
2026.11.05 종가 · −9.5%
52주 최저 · 최고
50.1만원 ~ 298.7만원
고점 대비 −57.7%
다음 실적 발표
1월 27일경(야후 추정)
26년 4분기 실적
01핵심 데이터 4가지
11/5 외국인 코스피 약 3.4조 원 순매도코스피 −5.28%·매도 사이드카와 하이닉스 −9.46%가 겹친 시장 전체 급락이고 종가 1,264,000원은 52주 고점 대비 −57.7%
AI 데이터센터 규제 우려와 미국 반도체 약세11/4 현지 마이크론 −7.0%·엔비디아 −3.17%·필라델피아 반도체지수 −3%대로 메모리 업체 주가가 하루에 크게 내림
3분기 영업이익 83.3조 원, 영업이익률 80%10/28 잠정 매출 104.6조 원은 사상 처음 100조 원을 넘었고 순이익은 39.8조 원
배당 주당 2만 원, 자사주 20조 원 추가 매입배당 총액 약 14조 원에 자사주 약 10조 원은 소각해 연간 주주환원 약 100조 원을 추진(보도 기준)
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 11/5 동반 급락×2 | 긍정 | 코스피 −5.28%와 삼성전자 −7.57%가 같이 내려 원인이 시장 전체에 있다는 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 부정 의견이 말한 변동성은 위험이지만 기업 가치 훼손의 증거는 아닙니다. |
| 미국 반도체 약세 | 부정 | 이미 11/5에 −9.46%로 번진 사실이 확인됐습니다. 계약 물량은 이익을 지탱하지만 주가는 업종 심리를 따라가므로. |
| 주주환원 100조 원 추진 | 긍정 | 약 14조 원 배당과 약 10조 원 소각은 이미 결정된 공시 사항입니다. 반복성 한계는 있어도 현금이 많은 회사의 확정된 환원이어요. |
| Forward PER 2.5배 | 긍정 | 예상 EPS가 내년까지 +47.4% 늘어 성장 대비 배수는 PEG 약 0.05로 낮다는 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 순이익 변동은 영업이익 흐름과 다르므로 분기보고서에서 구성을 확인해야 합니다. |
| 외국인 대량 순매도 | 부정 | 이틀 연속 합계 약 5.4조 원 순매도를 개인·기관 매수가 못 막은 것이 확인됐습니다. 대신증권이 5,200선 이탈 때 추가 매도를 경고한 만큼. |
| 주가 흐름 | 부정 | 종가가 5개 이동평균선 아래이고 52주 고점 대비 −57.7%인 추세가 확인됩니다. 바닥 신호인 외국인 매도 감소가 아직 없어요. |
종합 판정은 HOLD이며 실적·주주환원·낮은 배수가 긍정 의견, 외국인 수급·미국 반도체 약세·무너진 주가 흐름이 부정 의견으로 맞서고, 11월 중순 3분기 분기보고서와 외국인 순매도 진정 여부에서 판정이 다시 열립니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 11월 중순 분기보고서영업현금흐름이 2분기 65.4조 원 수준을 이어 가고 설비투자가 영업현금흐름의 20% 안쪽이면 이익이 현금으로 확인됩니다.
- 외국인 수급코스피 외국인 순매도가 11/5의 약 3.4조 원보다 줄어 3조 원 아래로 내려가면 수급 진정 신호입니다.
- 주가 방어선종가가 20일선 1,377,650원을 회복하면 단기 하락 추세가 멈춘 신호입니다.
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 코스피 5,200선11/5 종가 5,383.80에서 5,200선을 이탈하면 대신증권이 경고한 추가 매도가 나올 수 있습니다.
- 미국 반도체마이크론·엔비디아가 11/4 −7.0%·−3.17%에 이어 추가 하락하면 메모리 심리가 더 약해집니다.
- 주가 방어선종가가 Supertrend 1,234,742원 아래로 내려가면 볼린저 하단 1,124,921원이 다음 확인선입니다.
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.06 (금) 발급 · 2026.11.05 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 조 원
| 25년 2분기 | 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 |
|---|
| 매출 | 22.2 | 24.4 | 32.8 | 52.6 | 79.3 |
| 영업이익 | 9.2 | 11.4 | 19.2 | 37.6 | 60.5 |
| 순이익 | 7 | 12.6 | 15.2 | 40.3 | 93.8 |
| 영업이익률 | 41.4% | 46.6% | 58.4% | 71.5% | 76.3% |
영업이익률76.3%1년 전 41.4%
매출총이익률(야후 기준)83.2%1년 전 53.9%
영업현금흐름률82.5%1년 전 41.2%
잉여현금흐름률68.4%1년 전 20.4%
06동종 비교(외부 목표가 0건)
| 기업 | P/S | 시가총액 |
|---|
| SK하이닉스 000660 | 4.7배 | 약 891.3조 원 |
| 삼성전자 005930 | 2.4배 | 약 1,167.2조 원 |
| 삼성전기 009150 | 5.5배 | 약 68.6조 원 |
| 한미반도체 042700 | 29.1배 | 약 16조 원 |
| DB하이텍 000990 | 2.3배 | 약 3.6조 원 |
07재무 체력
현금·단기투자 (6/30)88조 원17.1조 원 → +415.0%
총부채 (6/30, 야후 기준)21.1조 원24.4조 원 → −13.4%
자기자본 (6/30)262.4조 원87.1조 원 → +201.1%
발행주식수 (6/30)7.11억 주6.90억 주 → +3.0%
08최근 뉴스
- 11/5 코스피 −5.28% 급락, 매도 사이드카 발동코스피 5,383.80 마감 · 외국인 약 3.4조 원 순매도 · AI 데이터센터 규제 우려 보도 · 삼성전자 −7.57%
- 11/4 미국 반도체 약세 — 엔비디아 −3.17%, 마이크론 −7%미국 현지 11/4 · 필라델피아 반도체지수 −3%대 · 한국장 반영은 11/5 · 외국인 11/4에도 2조 원 넘게 순매도
- 10/28 배당 주당 2만 원, 자사주 20조 원 추가 매입정규배당 1만 원+키옥시아 투자이익 특별배당 1만 원 · 자사주 약 10조 원 소각·약 10조 원 임직원 보상 · 연간 주주환원 약 100조 원 추진(보도 기준)
09다가오는 일정
- 11월 중순 · 26년 3분기 분기보고서 제출 예정영업현금흐름·설비투자·EPS 공식 값 확인 · 회사 확정 일정 아님
- 1월 27일경 · 26년 4분기 실적 예상일(야후 추정)예상 매출 131.7조 원 · 예상 EPS 120,252원 · 회사 확정 일정 아님
- 미정 · 20조 원 자사주 매입 집행약 10조 원 소각·약 10조 원 임직원 보상 · 집행 일정은 추가 공시 확인
10주요 리스크
- 외국인 순매도 지속(11/4~11/5 약 5.4조 원)영향 상 · 가능성 상 · 확인 11월 외국인 순매수 전환 여부
- 미국 반도체·메모리 동반 약세(마이크론 −7.0%)영향 상 · 가능성 중 · 확인 미국 반도체 지수 흐름
- AI 데이터센터 규제 강화 우려영향 중 · 가능성 상 · 확인 미국 중간선거 이후 입법 논의
11체크포인트
- ★★★ 외국인 수급코스피 외국인 순매도가 11/5의 약 3.4조 원보다 줄어드는지 확인합니다.
- ★★★ 코스피 5,200선대신증권이 이탈 시 추가 매도를 경고한 5,200선과 11/5 종가 5,383.80의 거리를 확인합니다.
- ★★★ 3분기 분기보고서11월 중순 영업현금흐름·설비투자·EPS 공식 값이 2분기 수준을 이어 가는지 확인합니다.