라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.30 (금) 발급 · 2026.10.29 종가 기준 · 1/2넥스트파워 Nextpower Inc. · NXT · 나스닥
2분기 매출 11.1억 달러로 전년보다 +22.5% 늘고 수주잔고가 60억 달러를 넘었지만, 매출총이익률 31.1%로 낮아지며 주가는 고점 대비 −51.1%에 머물러 있습니다
종합 판정BUY긍정 의견 4 · 부정 의견 1 · 보류 2
발급 시점 가격
$79.83
2026.10.29 종가 · −2.7%
외부 평균 목표가
$132.11
+65.5% · 28명
52주 최저 · 최고
$75.40 ~ $163.13
고점 대비 −51.1%
01핵심 데이터 4가지
2분기 매출 11.1억 달러, 전년 +22.5%전년 같은 분기 9.1억 달러 · 분기 매출 기록 경신 · 영업이익 2.1억 달러(+14.5%)[S1]
연간 전망 상향, 수주잔고 60억 달러 이상매출 전망 42억~44.5억 달러(이전 41억~44억) · 조정 EPS 4.61~4.87달러[S1]
매출총이익률 31.1%로 전년보다 −1.3%p조정 EBITDA 마진도 24.7%에서 22.5%로 낮아져 매출 증가가 이익으로 덜 이어짐[S1]
목표가 5곳 하향, 주가는 고점 대비 −51.1%JP모건 136→134달러 등 10/21~10/29 하향 · 10/29 주가 −2.7%[S4]
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 성장×2 | 긍정 | 매출 +22.5%와 잔고 60억 달러, 전망 상향이 모두 확인되었습니다. 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 마진 문제는 별도 쟁점에서 다룹니다. |
| 밸류에이션 | 긍정 | NXT는 동종보다 성장률과 현금이 앞서고, 3월 말 31.4배 대비 크게 내려와 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 동종 중앙값 11.1배와의 차이는 마진 회복으로 정당화될지가 관건입니다. |
| 현금·재무 | 긍정 | 현금이 줄었어도 10.3억 달러에 차입금이 없고 잉여현금흐름이 계속 흑자여서 재무 리스크는 낮습니다. |
| 마진 압박 | 부정 | 세 가지 마진이 전년보다 모두 낮아졌고 개선 근거는 아직 가정에 머뭅니다. 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 다음 분기 마진이 올라서면 판정이 바뀝니다. |
| 목표가 줄하향 | 보류 | 의견은 유지된 채 목표가만 내려갔고 도이치뱅크 상향도 있어 한쪽이 앞서지 않습니다. 판정을 보류합니다. 11/16 Capital Markets Day 뒤 평균 목표가 132.11달러가 120달러 아래로 내려가면 부정 의견으로 기웁니다. |
| Capital Markets Day | 보류 | 행사 내용이 나오기 전이라 어느 쪽도 입증되지 않았습니다. 판정을 보류합니다. 11/16에 마진 목표와 매출 목표가 제시되는지로 판정이 달라집니다. |
종합 판정은 BUY입니다. 매출 +22.5%와 수주잔고 60억 달러, 무차입 현금이 마진 하락(−1.3%p)보다 무거웠습니다. 11/16 Capital Markets Day에서 마진 목표가 나오면 판정을 다시 봅니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 11/16 행사장기 마진 목표가 현재 18.7%보다 높게 제시되면 긍정 의견 강화
- 1월 말 실적매출총이익률이 31.1% 위로 올라서면 마진 쟁점이 긍정 의견으로 전환
- 주가 추세20일선 82.36달러와 60일선 85.51달러를 차례로 넘으면 추세 개선
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 1월 말 실적매출총이익률이 30% 아래로 내려가면 부정 의견 강화
- 목표가평균 목표가 132.11달러가 120달러 아래로 내려가면 눈높이 하락
- 주가 추세52주 저점 75.40달러 이탈 시 추가 하락 우려
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.10.30 (금) 발급 · 2026.10.29 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 억 달러
| 25년 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 | 3분기 |
|---|
| 매출 | 9.1 | 9.1 | 8.8 | 9.4 | 11.1 |
| 영업이익 | 1.8 | 1.8 | 1.5 | 1.9 | 2.1 |
| 순이익 | 1.5 | 1.3 | 1.5 | 1.7 | 1.6 |
| 영업이익률 | 20.0% | 19.4% | 17.4% | 20.4% | 18.7% |
매출총이익률31.1%1년 전 32.4%
영업이익률18.7%1년 전 20.0%
조정 EBITDA 마진22.5%1년 전 24.7%
순이익률14.9%1년 전 16.2%
06증권가 의견
매수 26보유 3매도 0평균 $132.11 · 최고 $175.00 · 최저 $70.00
JP모건134달러하향
서스퀴해나145달러하향
니덤143달러하향
씨티111달러하향
07재무 체력
현금 (10/2)10.3억 달러10.9억 달러 → −5.9%
주주 자본 (10/2)26.5억 달러23.3억 달러 → +13.4%
차입금 (10/2)없음(회사 발언)— → —
08최근 뉴스
- 10/13 Capital Markets Day 11/16 개최 공지회사 보도자료 · 장기 사업 설명 자리를 11월 16일로 확정
- 10/28 이사회 12명 확대 공시, 사외이사 2명8-K 5.02 공시일 10/28 · 이사회 결의는 10/26
- 9/1 CFO 보인턴, 4,500주 장내 매도Form 4 · 주당 79.98달러 약 36만 달러 · 60일 내 유일한 내부자 거래
09다가오는 일정
- 11월 16일 · Capital Markets Day회사가 10/13 공지한 장기 사업 설명 행사[S6]
- 11월 20일 · 11월 만기 옵션맥스페인 80달러, 콜 미결제 11,173계약 대 풋 4,065계약[S7]
- 1월 27일 · 회계 3분기 실적(예상)야후 예상 EPS 1.12달러·매출 11.3억 달러, 회사 확정 전[S2]
10주요 리스크
- 마진 하락 지속(총이익률 31.1%)영향 상 · 가능성 상 · 확인 2027년 1월 말 실적
- 추세 회복 지연(고점 대비 −51.1%)영향 중 · 가능성 중 · 확인 11/16 행사 이후
- 목표가 추가 하향(5곳 하향)영향 중 · 가능성 중 · 확인 11~12월 보고서
11체크포인트
- ★★★ 11/16 Capital Markets Day장기 매출·마진 목표가 제시되는지, 현재 마진 18.7%와 비교
- ★★★ 매출총이익률 31.1% 방향다음 분기에 32.4% 근처로 오르면 마진 우려 완화
- ★★☆ 수주잔고 60억 달러 유지잔고가 60억 달러 아래로 줄면 성장 쟁점 약화