NXT · AI 종목분석 리포트미국 · 나스닥산업재 · 태양광 트래커·전력 설비요청 종목

넥스트파워Nextpower Inc. · NXT

태양광 트래커 업체로, 매출·수주는 커지는데 마진이 눌려 주가가 반 토막 난 상태입니다.

2분기 매출 11.1억 달러로 전년보다 +22.5% 늘고 수주잔고가 60억 달러를 넘었지만, 매출총이익률 31.1%로 낮아지며 주가는 고점 대비 −51.1%에 머물러 있습니다. 연간 매출 전망은 42억~44.5억 달러로 올랐습니다. 다만 10/29 주가는 −2.7%였고 5곳이 목표가를 낮췄습니다.

AI 의견

BUY

2026.10.30 발급 기준

발급 시점 가격

$79.83

2026.10.29 종가 · −2.7%

외부 평균 목표가

$132.11

+65.5% · 28명

외부 최고 목표가

$175.00

+119.2%

외부 최저 목표가

$70.00

−12.3%

시가총액

약 121억 달러

종가 (10/29)

79.83달러

52주 범위

75.40~163.13달러

PER (최근 12개월)

20.1배

Forward PER

15.1배

P/S

3.3배

평균 목표가

132.11달러 (+65.5%)

수주잔고

60억 달러 이상

리서치 팀 토론

성장·재무는 긍정 의견이 앞서고 마진은 부정 의견이 앞서, 핵심 쟁점인 성장을 근거로 BUY입니다. 11/16 Capital Markets Day가 다음 분기점입니다.

매니저 종합 판정BUY긍정 의견 4부정 의견 1보류 2

종합 판정은 BUY입니다. 매출 +22.5%와 수주잔고 60억 달러, 무차입 현금이 마진 하락(−1.3%p)보다 무거웠습니다. 11/16 Capital Markets Day에서 마진 목표가 나오면 판정을 다시 봅니다.

긍정 의견 근거 — 성장은 매출 +22.5%·수주잔고 60억 달러 이상·연간 전망 상향이 모두 숫자로 확인되어 핵심 쟁점에서 앞섰습니다.
부정 의견 근거 — 매출총이익률 31.1%(전년 32.4%)와 목표가 5곳 하향은 사실이어서 수익성 쟁점은 부정 의견이 이겼습니다.
보류 — 목표가 하향과 11/16 행사는 결과 전이라 보류이며, 11/16 행사와 2027년 1월 말 실적에서 마진이 32%대를 회복하면 긍정 의견이 강해지고 30%대 아래면 부정 의견이 강해집니다.

1a쟁점별 토론 · 6개

쟁점 1성장 — 수주잔고와 매출이 계속 늘까핵심 ×2긍정 의견 우세

긍정 의견

성장 근거가 숫자로 확인됩니다. 2분기 매출은 11.1억 달러로 전년 9.1억 달러보다 22.5% 늘어 분기 기록을 새로 썼습니다. 수주잔고는 60억 달러를 넘었고 연간 매출 전망도 41억~44억에서 42억~44.5억 달러로 올랐습니다. 분기 수주도 사상 최고였습니다.

부정 의견

잔고는 매출이 아닙니다. 연간 전망 하단이 1억 달러 오른 정도라 상향 폭은 작고, 영업이익은 +14.5%로 매출 증가율 +22.5%에 못 미칩니다. 실적 다음 날 주가는 −2.7%였고 시장이 성장 속도보다 질을 보고 있다는 신호입니다.

긍정 의견 재반박

영업이익도 2.1억 달러로 늘었고 순이익 1.7억 달러는 흑자를 유지했습니다. 하단 상향은 보수적 전망의 결과이며 잔고 60억 달러가 연 매출의 1.4배라 가시성은 오히려 높아졌습니다.

매니저

쟁점은 성장이 지속되느냐이고, 매출 +22.5%와 잔고 60억 달러, 전망 상향이 모두 확인되었습니다. 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 마진 문제는 별도 쟁점에서 다룹니다.[S1·S2]

쟁점 2밸류에이션 — 반 토막 난 주가가 싼가긍정 의견 우세

긍정 의견

26년 3월 말 PER은 31.4배였지만 지금은 TTM 20.1배, Forward 15.1배입니다. 52주 고점 163.13달러보다 −51.1% 낮은 반면 연간 조정 EPS 전망은 4.61~4.87달러로 올랐습니다. 평균 목표가 132.11달러는 현재가보다 65.5% 높습니다.

부정 의견

동종 Forward PER 중앙값은 11.1배라 NXT 15.1배는 여전히 높습니다. 어레이는 4.0배, 퍼스트솔라는 7.9배입니다. 목표가도 최근 5곳이 낮추는 중이라 평균 132.11달러가 더 내려갈 수 있습니다.

매니저

NXT는 동종보다 성장률과 현금이 앞서고, 3월 말 31.4배 대비 크게 내려와 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 동종 중앙값 11.1배와의 차이는 마진 회복으로 정당화될지가 관건입니다.[S2·S4·S9]

쟁점 3현금·재무 — 투자 여력이 충분한가긍정 의견 우세

긍정 의견

현금이 10.3억 달러이고 CFO는 무차입이라고 밝혔습니다. 상반기 영업현금흐름은 2.8억 달러, 설비투자는 3,900만 달러로 조정 잉여현금흐름이 2분기에만 약 1.4억 달러입니다. 주주 자본도 10/2 26.5억 달러로 3월 말보다 13.4% 늘었습니다.

부정 의견

현금은 3월 말 10.9억 달러에서 6월 말 12.1억 달러까지 늘었다가 10/2 10.3억 달러로 줄어 3월 말보다 5.9%, 6월 말보다 15.2% 낮습니다. 영업현금흐름 2분기 1.6억 달러는 순이익 1.7억 달러보다 작고, 26년 3월 결산 잉여현금흐름도 6.2억 달러에서 5.1억 달러로 줄었습니다.

매니저

현금이 줄었어도 10.3억 달러에 차입금이 없고 잉여현금흐름이 계속 흑자여서 재무 리스크는 낮습니다. 긍정 의견 쪽으로 판정합니다.[S1·S2]

쟁점 4마진 압박 — 매출총이익률 31.1%가 바닥인가부정 의견 우세

긍정 의견

2분기 영업이익률 18.7%는 1분기 20.4%보다 낮지만 26년 1분기 17.4%보다는 높습니다. 신제품 eBOS와 인버터 비중이 커지는 초기에는 마진이 낮아지고, 이후 규모가 붙으면 개선될 수 있습니다.

부정 의견

숫자는 한 방향입니다. 매출총이익률은 32.4%에서 31.1%로, 조정 EBITDA 마진은 24.7%에서 22.5%로, 영업이익률은 20.0%에서 18.7%로 모두 낮아졌습니다. 매출이 22.5% 늘 때 영업이익은 14.5%만 늘었습니다.

매니저

세 가지 마진이 전년보다 모두 낮아졌고 개선 근거는 아직 가정에 머뭅니다. 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 다음 분기 마진이 올라서면 판정이 바뀝니다.[S1]

쟁점 5목표가 줄하향 — 기대가 이미 낮아졌나판정 보류

긍정 의견

하향 5건 모두 의견은 매수를 유지했습니다. 하향 후에도 JP모건 134달러, 서스퀴해나 145달러, 니덤 143달러로 현재가보다 67.9%~81.6% 높습니다. 도이치뱅크는 10/29 목표가를 110달러에서 113달러로 올렸습니다.

부정 의견

JP모건·서스퀴해나·니덤은 실적 직후 하향했고 씨티는 121→111달러, BMO는 132→114달러로 크게 내렸습니다. RBC도 10/9 147→116달러로 낮춘 바 있어 이익 전망이 계속 내려가는 흐름입니다.

매니저

의견은 유지된 채 목표가만 내려갔고 도이치뱅크 상향도 있어 한쪽이 앞서지 않습니다. 판정을 보류합니다. 11/16 Capital Markets Day 뒤 평균 목표가 132.11달러가 120달러 아래로 내려가면 부정 의견으로 기웁니다.[S4]

쟁점 6Capital Markets Day — 11/16 장기 목표가 나올까판정 보류

긍정 의견

회사가 10/13 공지한 11월 16일 행사에서 장기 매출·마진 목표가 제시되면 마진 우려를 줄일 수 있습니다. 공지 당일 주가는 +4.6% 올라 기대가 있었음을 보여 줍니다.

부정 의견

공지 당일 +4.6%는 그 뒤 10/29 79.83달러까지 모두 반납됐습니다. 행사에서 구체적 숫자가 없으면 기대만 소진될 수 있고, 5월 고점 163.13달러까지 거리는 여전히 먼 상태입니다.

매니저

행사 내용이 나오기 전이라 어느 쪽도 입증되지 않았습니다. 판정을 보류합니다. 11/16에 마진 목표와 매출 목표가 제시되는지로 판정이 달라집니다.[S6·S3]

1b시나리오

LightView는 자체 목표가를 내지 않아요. 외부 기관 목표가의 최고·평균·최저를 시나리오의 가격 기준으로 써요[S4]

강세 · 외부 최고 목표가

$175.00 +119.2%

조건: 11/16 행사와 다음 분기에서 마진이 회복되고 수주가 이어짐

기준 · 외부 평균 목표가

$132.11 +65.5%

조건: 현재 전망대로 매출이 늘고 마진이 유지됨

약세 · 외부 최저 목표가

$70.00 −12.3%

조건: 마진이 더 낮아지고 52주 저점 75.40달러가 깨짐

1c판정이 바뀌는 조건

상향 조건

11/16 행사장기 마진 목표가 현재 18.7%보다 높게 제시되면 긍정 의견 강화

1월 말 실적매출총이익률이 31.1% 위로 올라서면 마진 쟁점이 긍정 의견으로 전환

주가 추세20일선 82.36달러와 60일선 85.51달러를 차례로 넘으면 추세 개선

하향 조건

1월 말 실적매출총이익률이 30% 아래로 내려가면 부정 의견 강화

목표가평균 목표가 132.11달러가 120달러 아래로 내려가면 눈높이 하락

주가 추세52주 저점 75.40달러 이탈 시 추가 하락 우려

판정은 이 리포트에 실린 데이터만 근거로 하며, 매수·매도 권유가 아니에요.

투자 요약

2분기 매출은 전년 대비 +22.5%, 연간 매출 전망은 42억~44.5억 달러로 올랐지만 주가는 52주 고점보다 −51.1% 낮습니다.

재무 회계 2분기(10/2 마감) · 가격 10/29 종가

종가 (10/29)

$79.83

당일 −2.7%

현재가 대비 외부 평균 목표가

+65.5%

평균 $132.11 · 28명

52주 최저 · 최고

최저$75.40
최고$163.13

다음 실적 발표

미정

회계 3분기 실적

2a핵심 데이터

2분기 매출 11.1억 달러, 전년 +22.5%전년 같은 분기 9.1억 달러 · 분기 매출 기록 경신 · 영업이익 2.1억 달러(+14.5%)[S1]

연간 전망 상향, 수주잔고 60억 달러 이상매출 전망 42억~44.5억 달러(이전 41억~44억) · 조정 EPS 4.61~4.87달러[S1]

매출총이익률 31.1%로 전년보다 −1.3%p조정 EBITDA 마진도 24.7%에서 22.5%로 낮아져 매출 증가가 이익으로 덜 이어짐[S1]

목표가 5곳 하향, 주가는 고점 대비 −51.1%JP모건 136→134달러 등 10/21~10/29 하향 · 10/29 주가 −2.7%[S4]

분기 수주 사상 최고전기 부품(eBOS) 수주도 1억 달러 이상으로 분기 최고 · 인버터 1.1GW 기본 공급 계약[S1]

종합

성장과 재무는 탄탄하지만 마진이 눌려 시장이 높은 기대를 거두는 모습입니다. 11/16 행사와 다음 분기 마진이 갈림길입니다.

2b주요 지표

시가총액

약 121억 달러

종가 (10/29)

79.83달러 (−2.7%)

52주 최고

163.13달러 (5/29)

52주 최저

75.40달러 (10/23)

PER (최근 12개월)

20.1배

Forward PER

15.1배

P/S

3.3배

평균 목표가

132.11달러

수주잔고

60억 달러 이상

직원 수

1,993명 (야후)

재무는 회계 2분기(7~10/2 마감) 기준입니다. 야후 분기표에는 아직 없어 회사 보도자료 값이며, 분기 설비투자 2,310만 달러는 반기 3,900만 달러에서 1분기를 뺀 계산입니다.[S1]

사업과 경쟁 우위

태양광 트래커가 중심이고 전기 부품(eBOS)과 인버터로 판매 범위를 넓히는 중이며, 수주잔고는 60억 달러를 넘었습니다.

미국 · 나스닥 NXT · 3월 결산 · 직원 1,993명

3a사업 구조

Tracker

태양광 트래커

태양을 따라 패널 각도를 바꾸는 장치

발전소용 태양광 패널을 태양 방향으로 움직여 발전량을 높이는 구조물이 핵심 제품입니다. 수주잔고 60억 달러 이상이 이 사업과 부대 제품에서 나옵니다.[S1]

eBOS

전기 부품(eBOS)

발전소 전기 배선·연결 부품

2분기 eBOS 수주가 1억 달러를 넘어 분기 최고였다고 회사가 밝혔습니다. 트래커 고객에게 부품을 함께 파는 확장 영역입니다.[S1]

Inverter

인버터

직류를 교류로 바꾸는 장비

1.1GW 규모 인버터 기본 공급 계약을 맺었다고 밝혔습니다. 제품군을 넓혀 한 발전소에서 파는 금액을 키우려는 시도입니다.[S1]

PowerMerge

NX PowerMerge

전력 변환·연결 솔루션

PowerMerge 수주잔고는 2GW를 넘는다고 회사가 밝혔습니다. 신제품이 수주로 이어지는 단계입니다.[S1]

최근 사업 동향

실적 · 회계 2분기 매출 11.1억 달러로 분기 기록, 수주도 분기 최고[S1]
전망 · 연간 매출 전망 42억~44.5억 달러로 상향, 조정 EPS 4.61~4.87달러[S1]
지배구조 · 10/26 이사회를 12명으로 늘리기로 하고 10/28 공시, 사외이사 2명 선임[S5]
비전 · 11/16 Capital Markets Day에서 장기 사업 방향을 설명할 예정[S6]

3b경쟁 우위(해자) 평가

여섯 가지 원천을 강·중·약으로 평가

고객 관계강

수주잔고 60억 달러 이상은 대형 발전소 고객과 장기 거래가 쌓였다는 뜻입니다.[S1]

규모강

분기 매출 11.1억 달러로 같은 분기 전년 9.1억 달러보다 22.5% 커져 규모의 이점이 이어집니다.[S1]

제품 확장중

eBOS 수주 1억 달러 이상과 인버터 1.1GW 계약으로 범위를 넓히는 단계입니다.[S1]

가격 결정력약

매출총이익률이 32.4%에서 31.1%로 1.3%p 낮아져 가격 전가가 완전하지 않습니다.[S1]

재무 체력강

현금 10.3억 달러에 회사가 밝힌 차입금이 없어(CFO 발언) 불황기에도 버틸 여력이 큽니다.[S1]

산업 사이클중

동종 어레이(ARRY)는 Forward PER 4.0배로 업종 전반의 기대가 낮습니다.[S9]

종합 · 해자 중

수주잔고 60억 달러와 제품 확장은 강점이지만, 총이익률 31.1%로 낮아져 가격 협상력은 아직 약합니다.

실적과 재무

매출은 5개 분기 만에 9.1억→11.1억 달러로 늘었으나 영업이익률은 20.0%→18.7%로 낮아졌습니다.

최근 5개 분기 · 단위 억 달러 · 3월 결산 · 최근 분기는 회사 보도자료, 이전 분기는 야후 파이낸스

4a매출·손익

매출영업이익순이익단위: 억 달러

최근 분기(26년 3분기)만 진한 색[S2]

분기 매출

11.1억 달러

전년 9.1억 달러 대비 +22.5%

영업이익

2.1억 달러

전년 1.8억 달러 대비 +14.5%

순이익

1.7억 달러

전년 1.5억 달러 대비 +12.4%

	25년 3분기	4분기	26년 1분기	2분기	3분기
매출	9.1	9.1	8.8	9.4	11.1
영업이익	1.8	1.8	1.5	1.9	2.1
순이익	1.5	1.3	1.5	1.7	1.7
영업이익률	20.0%	19.4%	17.4%	20.4%	18.7%

한 줄 평

영업이익률은 20.0%→19.4%→17.4%→20.4%→18.7%로 5분기 만에 1.3%p 낮아졌습니다. 매출이 22.5% 늘 때 영업이익은 14.5% 늘었습니다.[S1]

4b현금흐름

영업현금흐름설비투자단위: 억·만 달러

막대 아래 숫자 = 잉여현금흐름(영업현금흐름 − 설비투자)

연간 (3월 결산)	23년	24년	25년	26년
영업현금흐름	1.1억	4.3억	6.6억	5.6억
설비투자	318만	616만	3,392만	4,928만
잉여현금흐름	+1억	+4.2억	+6.2억	+5.1억

4c재무구조

항목	지금	26.3월 말	변화
현금 (10/2)	10.3억 달러	10.9억 달러	−5.9%
주주 자본 (10/2)	26.5억 달러	23.3억 달러	+13.4%
차입금 (10/2)	없음(회사 발언)	—	—

2분기 영업현금흐름

1.6억 달러

조정 잉여현금흐름 약 1.4억 달러[S1]

상반기 영업현금흐름

2.8억 달러

같은 기간 설비투자 3,900만 달러[S1]

4d수익성 지표

지표	26년 3분기	전년 동기	계산
매출총이익률	31.1%	32.4%	매출총이익 ÷ 매출
영업이익률	18.7%	20.0%	영업이익 ÷ 매출
조정 EBITDA 마진	22.5%	24.7%	조정 EBITDA ÷ 매출
순이익률	14.9%	16.2%	순이익 ÷ 매출

밸류에이션

PER은 최근 12개월 20.1배, 향후 12개월 15.1배로 26년 3월 말 31.4배보다 낮아졌습니다.

LightView는 자체 목표가를 내지 않아요 · 가격 범위는 외부 기관 목표가 기준

5aPER 변화

16.7배

24.03 말

종가 56.27달러 ÷ EPS 3.37달러

12.1배

25.03 말

종가 42.14달러 ÷ EPS 3.47달러

31.4배

26.03 말

종가 120.55달러 ÷ EPS 3.84달러

20.1배

TTM

종가 79.83달러 ÷ 최근 4분기 EPS 3.97달러

15.1배

Forward

향후 12개월 예상 EPS 5.29달러 기준

11.1배

동종 Forward 중앙값

ARRY·SHLS·FSLR·ENPH 등 중앙값

PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)입니다. 연말 PER은 3월 말 종가 ÷ 그해 희석 EPS이고, TTM은 최근 4개 분기 EPS 합 3.97달러 기준입니다.[S2]

TTM PER · Forward PER

10/29 종가 79.83달러는 최근 12개월 희석 EPS 3.97달러 기준 20.1배이고, 향후 12개월 예상 EPS 5.29달러 기준 Forward 15.1배입니다. 26년 3월 말 31.4배(종가 120.55달러 ÷ EPS 3.84달러)보다 낮아졌습니다.[S2]

5b가격 범위 · 52주 vs 외부 목표가

현재가 $79.83

52주 범위

$75.40$163.13

외부 목표가

$70.00 −12.3%$175.00 +119.2%

평균 목표가 $132.11 +65.5%

$70.00$175.00

52주 범위는 장중 기준(저점 10/23 · 고점 5/29) · 외부 목표가는 야후 파이낸스 28명 집계(매수 26·보유 3·매도 0)[S4]

5c동종 기업 멀티플 비교

기업	PER (TTM)	Forward PER	P/S	시가총액
넥스트파워 NXT	20.1배	15.1배	3.3배	121억 달러
어레이 ARRY	적자	4.0배	0.5배	5.5억 달러
쇼얼스 SHLS	39.7배	14.2배	2.2배	12.7억 달러
퍼스트솔라 FSLR	10.9배	7.9배	3.5배	190.1억 달러
엔페이즈 ENPH	38.6배	17.2배	2.8배	34.2억 달러
플루언스 FLNC	적자	—	0.3배	8.7억 달러

10/29 종가 기준 · 야후 파이낸스[S9] · 어레이(ARRY)와 플루언스(FLNC)는 적자라 PER 칸이 비어 있습니다. 중앙값은 TTM 38.6배·Forward 11.1배·P/S 2.2배입니다.

차트·옵션

종가 79.83달러는 5일선 위, 20·60·120·200일선 아래이고 RSI 46.6의 중립 구간입니다.

2026.7.30 ~ 10.29 일봉 종가 · 이동평균선 5·20·60·120일

52주 고점 대비 −51.1%5일선 위 · 20·60·120·200일선 아래 · RSI 46.6

7/30~10/29 일봉 종가 · 이동평균선은 5·20일선 등 가까운 선 위주[S3]

6a현재가 위·아래 주요 가격대

색 막대는 차트에 그려진 같은 색 선이고, 퍼센트는 현재가 대비 거리입니다(빨강 위·파랑 아래)

현재가 위

20일선 82.36+3.2%

60일선 85.51+7.1%

볼린저 상단 89.14+11.7%

Supertrend 89.17+11.7%

120일선 101.99+27.8%

200일선 106.95+34.0%

현재가 아래

5일선 79.34−0.6%

볼린저 하단 75.59−5.3%

52주 최저 75.4−5.5%

6b기술 지표

RSI

46.6

중립 구간(30~70)

MACD

−1.30

시그널 −1.25 하회

ADX

13.3

추세 약함 · +DI 21.0 > −DI 17.8

뉴스·일정

10/28 장 마감 뒤 2분기 실적과 전망 상향이 나왔고 10/29 주가는 −2.7%였습니다. 다음 일정은 11/16 Capital Markets Day입니다.

보도 기준 · 오른쪽은 뉴스 당일 종가·등락률·거래량

7a뉴스

10/13 Capital Markets Day 11/16 개최 공지회사 보도자료 · 장기 사업 설명 자리를 11월 16일로 확정

+4.6%88.77달러
10/13 거래량 200.9만 주

10/28 이사회 12명 확대 공시, 사외이사 2명8-K 5.02 공시일 10/28 · 이사회 결의는 10/26

+3.3%82.08달러
10/28 거래량 410.9만 주

9/1 CFO 보인턴, 4,500주 장내 매도Form 4 · 주당 79.98달러 약 36만 달러 · 60일 내 유일한 내부자 거래

+1.3%83.07달러
9/1 거래량 280.6만 주

7b다가오는 일정

11월 16일 (월) Capital Markets Day회사가 10/13 공지한 장기 사업 설명 행사[S6]

11월 20일 (금) 11월 만기 옵션맥스페인 80달러, 콜 미결제 11,173계약 대 풋 4,065계약[S7]

1월 27일 (수) 회계 3분기 실적(예상)야후 예상 EPS 1.12달러·매출 11.3억 달러, 회사 확정 전[S2]

매크로

미 10년물 4.99%·WTI 12월물 102달러·VIX 17.2로, 금리 부담이 큰 가운데 변동성은 낮아졌습니다.

기준일 10/29 종가 · 비교일 10/22

미 10년물 (10/29)

4.99%

10/22 4.95% 대비 +0.04%p

WTI 12월물 (10/29)

102.0달러

10/22 99.5달러 대비 +2.5%

달러/원 (10/29)

1,340.34원

10/22 1,325.59원 대비 +1.1%

금 12월물 (10/29)

4,031.4달러

10/22 4,060.4달러 대비 −0.7%

비트코인 (10/28)

81,267.59달러

10/21 84,011.97달러 대비 −3.3%

VIX (10/29)

17.2

10/22 19.03 대비 −9.6%

미 10년물 4.99%, 한 주 +0.04%p대형 태양광 발전소는 금융비용 비중이 커 금리 상승이 수주 속도에 부담

엔페이즈 주가 하락, 주거용 태양광 약세 보도10/29 배런스 보도 · 같은 날 NXT도 −2.7%로 업종 심리가 약함

WTI 12월물 102달러, 한 주 +2.5%에너지 가격 상승은 대체 전력 논의의 배경이 되는 변수

VIX 17.2, 한 주 −9.6%변동성이 낮아져 성장주 투자 심리에는 우호적인 환경

월가 의견

29명 중 26명이 매수, 평균 목표가 132.11달러는 현재가보다 +65.5% 높지만 최근 5곳이 목표가를 낮췄습니다.

외부 기관이 발표한 의견과 목표가를 그대로 옮김

애널리스트 의견 29건 · 분포(야후 파이낸스)매수 26 · 보유 3 · 매도 0

9a외부 목표가 범위

평균 132.11 +65.5%

현재가 $79.83

최저 $70 −12.3%최고 $175 +119.2%

9b기관별 최근 의견

기관	의견	이전	목표가	변경	종가 대비
JP모건	매수	136달러	134달러	하향	+67.9%
서스퀴해나	매수	150달러	145달러	하향	+81.6%
니덤	매수	149달러	143달러	하향	+79.1%
씨티	매수	121달러	111달러	하향	+39.0%
BMO캐피털	매수	132달러	114달러	하향	+42.8%

야후 파이낸스 목표가 28명 · 평균 132.11달러 · 최고 175달러 · 최저 70달러 · 의견 29명(매수 26·보유 3). 최근 변경 5건은 모두 하향이며 의견은 유지[S4][S4]

리스크 분석

영향이 큰 리스크는 마진 하락(총이익률 31.1%)과 추세 회복 지연(고점 대비 −51.1%)입니다.

가능성·영향은 상·중·하 3단계

리스크	유형	가능성	영향	지켜볼 시점
마진 하락 지속(총이익률 31.1%)	수익성	상	상	2027년 1월 말 실적
추세 회복 지연(고점 대비 −51.1%)	주가	중	중	11/16 행사 이후
목표가 추가 하향(5곳 하향)	기대	중	중	11~12월 보고서
금리 부담(10년물 4.99%)	거시	중	중	연말 금리 방향
내부자 매도(CFO 4,500주)	수급	하	하	추가 Form 4
업종 심리 약세(동종 Forward PER 4~17배)	업종	중	중	11~12월 동종 실적

가능성·영향은 상·중·하 3단계 · 풀리는 시점: 11/16 Capital Markets Day · 2027년 1월 말 회계 3분기 실적(마진 방향) · 5월 고점 163.13달러 회복 여부

체크포인트·열린 질문

11/16 Capital Markets Day와 다음 분기 마진 방향이 가장 중요합니다.

11a체크포인트

★★★

11/16 Capital Markets Day장기 매출·마진 목표가 제시되는지, 현재 마진 18.7%와 비교

중립

★★★

매출총이익률 31.1% 방향다음 분기에 32.4% 근처로 오르면 마진 우려 완화

중립

★★★

수주잔고 60억 달러 유지잔고가 60억 달러 아래로 줄면 성장 쟁점 약화

긍정

★★★

20일선 82.36달러 회복20일선을 넘어야 추세 전환의 첫 단계

중립

★★★

52주 저점 75.40달러 방어저점이 깨지면 추가 하락 가능성

긍정

11b열린 질문

Q1. 마진은 언제 바닥을 칠까?매출총이익률 31.1%, 전년 32.4% · 다음 분기에서 제품 믹스 설명이 나올 수 있습니다 [S1]

Q2. 11/16 행사에서 장기 목표가 나올까?회사 공지만 있고 내용은 미정입니다 [S6]

Q3. 목표가 하향은 어디까지 갈까?평균 132.11달러, 최저 70달러 · 5곳 하향 [S4]

Q4. 수주잔고가 매출로 얼마나 빨리 바뀔까?잔고 60억 달러 이상, 연 매출 전망 42억~44.5억 달러 [S1]

출처·데이터 기준일

출처가 없는 숫자는 싣지 않습니다.

ID	유형	제공처	내용	기준일
S1	공시	SEC 8-K 2.02 · 보도자료(Ex99.1)	2분기 매출·이익·현금·수주잔고·연간 전망(야후 분기표에 아직 없어 이 값 사용, 차입금은 CFO 발언 'no debt'). https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1852131/000185213126000055/ex991_q227.htm	2026.10.28
S2	재무	야후 파이낸스	분기·연간 재무, PER, 예상 EPS, 현금흐름	2026.10.29
S3	가격	야후 파이낸스	일봉 종가·거래량·이동평균·지표	2026.10.29
S4	목표가	야후 파이낸스	애널리스트 28명 목표가, 의견 29명, 최근 변경 5건	2026.10.29
S5	공시	SEC 8-K 5.02	이사 2명 선임. https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1852131/000185213126000055/nxt-20261026.htm	2026.10.26
S6	보도자료	Business Wire	Nextpower to Hold Capital Markets Day on November 16, 2026	2026.10.13
S7	옵션	야후 파이낸스	콜·풋 거래량, 맥스페인, 미결제약정	2026.10.29
S8	내부자	야후 파이낸스(Form 4 요약)	CFO 보인턴 4,500주 매도, 주당 79.98달러	2026.9.1
S9	동종	야후 파이낸스	ARRY·SHLS·FSLR·ENPH·FLNC PER·P/S	2026.10.29

가격 기준 2026.10.29 종가 · 재무 회계 2분기(10/2 마감)

※ 리서치 팀 토론 집계 기준 · 쟁점 6개 결과는 긍정 의견 3(핵심 쟁점 성장 2표 포함 4표)·부정 의견 1·보류 2 · 보류 2개 이상이라 우세한 긍정 의견에 +1 → 긍정 의견 5 : 부정 의견 1, 차이 4표로 BUY

투자 유의사항 · 카드뷰와 리포트는 공개 데이터를 정리한 정보 제공 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하거나 투자 자문을 제공하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. AI 의견은 발급 시점 기준이며 이후 달라질 수 있습니다.

넥스트파워Nextpower Inc. · NXT

리서치 팀 토론

1a쟁점별 토론 · 6개

1b시나리오

1c판정이 바뀌는 조건

투자 요약

2a핵심 데이터

2b주요 지표

사업과 경쟁 우위

3a사업 구조

3b경쟁 우위(해자) 평가

실적과 재무

4a매출·손익

4b현금흐름

4c재무구조

4d수익성 지표

밸류에이션

5aPER 변화

5b가격 범위 · 52주 vs 외부 목표가

5c동종 기업 멀티플 비교

차트·옵션

6a현재가 위·아래 주요 가격대

6b기술 지표

뉴스·일정

7a뉴스

7b다가오는 일정

매크로

월가 의견

9a외부 목표가 범위

9b기관별 최근 의견

리스크 분석

체크포인트·열린 질문

11a체크포인트

11b열린 질문

출처·데이터 기준일

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