라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.07 (토) 발급 · 2026.11.06 종가 기준 · 1/2삼성전자 Samsung Electronics Co., Ltd. · 005930 · 유가증권시장
3분기 영업이익 107.4조 원으로 분기 첫 100조 원을 넘었지만 11/5~11/6 이틀 −13.4% 급락
종합 판정BUY긍정 의견 5 · 부정 의견 2 · 보류 0
발급 시점 가격
18.9만원
2026.11.06 종가 · −6.3%
52주 최저 · 최고
9.4만원 ~ 37.5만원
고점 대비 −49.6%
01핵심 데이터 4가지
미국 반도체 폭락, 코스피 외국인 이틀 6.2조 원 매도11/5 필라델피아 반도체지수 −12.25%, 코스피 이틀 −10.98% · 직접 계기는 미국 반도체 폭락, 규제 우려는 배경
3분기 영업이익 107.4조 원, 분기 첫 100조 원 돌파10/29 잠정 · 전분기 +20.0%, 전년 +782.5% · DS 부문 106.5조 원
외국인 6거래일 연속 매도 누적 2조 3,937억 원반도체 업종 외국인 지분율 46.6%로 2013년 이후 최저 · 수급 압력 지속
순현금 약 167.6조 원, 시가총액의 15.6%6/30 현금 190조 원 − 차입금 22.4조 원 · 2분기 잉여현금흐름 90.3조 원
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 미국 반도체 급락×2 | 긍정 | 실적은 잠정치가 공시됐고 주문 감소 신호가 아직 없어 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 다만 규제 구체화 시점은 미정이라 뉴스 확인이 필요합니다. |
| 3분기 영업이익 107.4조 원 | 긍정 | 전분기 대비 +20.0%와 4분기 증가 추정이 쏠림 위험보다 앞서 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 쏠림은 위험 요인으로 남습니다. |
| 밸류에이션 | 긍정 | EPS +62.3%를 반영한 PEG 0.04와 동종 중앙값 10.2배 대비 낮은 배수로 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 단 PEG 0.04는 정점 이익 기준 추정이라 부정 의견의 반론(이익이 꺾이면 배수가 오름)이 맞아지면 추정치 하향과 함께 다시 봅니다. |
| 외국인 매도 | 부정 | 하루 매도액 감소보다 지분율 최저와 코스피 이틀 6.2조 원 순매도가 커 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 매도 속도가 꺾이는지는 다음 주 수급에서 다시 봅니다. |
| 현금·재무 | 긍정 | 순현금이 시가총액의 15.6%이며 차입금 비율이 4.0%여서 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 3분기 값은 11월 중순 분기보고서에서 확인합니다. |
| 주가 흐름 | 부정 | 이동평균선 전부 이탈과 거래량 증가가 반등 신호보다 앞서 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 종가가 175,000원을 지키는지가 확인 지점입니다. |
종합 판정은 BUY이지만 외국인 수급이 돌아서고 175,000원 지지선이 지켜지는지가 다시 열리는 시점입니다
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 외국인 수급삼성전자 외국인 순매도가 하루 500억 원 미만으로 줄거나 순매수로 돌아서면 상향 요인
- 11월 중순 분기보고서3분기 EPS가 TTM 기준 PER을 더 낮추고 영업현금흐름이 90조 원대를 유지하면 상향 요인
- 200일선 239,126원종가가 200일선을 넘으면 추세 전환 신호
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 175,000원 지지선종가가 한국투자증권 제시 지지선 175,000원 아래로 내려가면 하향 요인
- 외국인 지분율반도체 업종 외국인 지분율이 46.6% 아래로 더 내려가면 하향 요인
- 규제 구체화AI 데이터센터 규제가 입법으로 구체화되고 주문 지연이 확인되면 하향 요인
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.07 (토) 발급 · 2026.11.06 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 조 원
| 25년 2분기 | 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 |
|---|
| 매출 | 74.6 | 86.1 | 93.8 | 133.9 | 171.5 |
| 영업이익 | 4.7 | 12.2 | 20.1 | 57.2 | 89.5 |
| 순이익 | 4.9 | 12 | 19.3 | 47.1 | 71.3 |
| 영업이익률 | 6.3% | 14.1% | 21.4% | 42.8% | 52.2% |
영업이익률52.2%1년 전 6.3%
매출총이익률(야후 기준)69.6%1년 전 34.2%
영업현금흐름률61.3%1년 전 23.3%
잉여현금흐름률52.7%1년 전 2.5%
06동종 비교(외부 목표가 0건)
| 기업 | P/S | 시가총액 |
|---|
| 삼성전자 005930 | 2.2배 | 약 1,077.4조 원 |
| SK하이닉스 000660 | 4.3배 | 약 804.9조 원 |
| 현대차 005380 | 0.3배 | 약 56.7조 원 |
| 네이버 035420 | 2.2배 | 약 28.5조 원 |
| 삼성전기 009150 | 5.1배 | 약 63.2조 원 |
07재무 체력
현금·단기투자 (6/30)190조 원100.7조 원 → +88.6%
총차입금 (6/30, 야후 TotalDebt)22.4조 원14조 원 → +59.7%
자기자본 (6/30)565.1조 원388.7조 원 → +45.4%
발행주식수 (6/30)57.9억 주58.8억 주 → −1.4%
08최근 뉴스
- 10/8 3분기 잠정 영업이익 107.4조 원, 분기 첫 100조 원 돌파매출 195조 원 · 영업이익 전분기 +20.0%, 전년 +782.5%
- 10/29 3분기 잠정실적과 배당·자기주식처분 결정 공시부문별 잠정 매출 195.3조·영업이익 107.4조 원, DS 영업이익 106.5조 원 · 배당·자사주 상세는 DART 원문
- 11/4 미국 중간선거 결과, 민주당 상·하원 장악 보도선거 결과는 한국시간 11/4 새벽 · AI 데이터센터 인허가가 늦어질 수 있다는 우려가 배경
09다가오는 일정
- 11월 14일경 · 26년 3분기 분기보고서 제출 기한순이익·EPS·현금흐름·설비투자 공식 값 확인
- 1월 27일경 · 26년 4분기 실적 예상일(야후 추정)예상 매출 225.3조 원 · 예상 EPS 16,479원, 회사 확정 일정은 아님
- 미정 · 미국 AI 데이터센터 규제 논의중간선거 이후 규제 구체화 시점은 정해지지 않았고 한국투자증권은 선거 후 기업 대응이 구체화되면 안도심리를 기대
10주요 리스크
- 외국인 순매도 지속(6거래일 누적 2조 3,937억 원)영향 상 · 가능성 상 · 확인 11월 외국인 순매도 감소 여부
- AI 데이터센터 규제 강화영향 중 · 가능성 상 · 확인 중간선거 이후 입법 논의
- 메모리 이익 쏠림(DS 99.2%)영향 중 · 가능성 상 · 확인 11월 중순 분기보고서 부문별 숫자
11체크포인트
- ★★★ 외국인 수급삼성전자 외국인 순매도가 6거래일 누적 2조 3,937억 원인데 하루 매도액이 줄어드는지 확인
- ★★★ 175,000원 지지선종가 188,700원에서 7.3% 아래인 지지선이 지켜지는지 확인
- ★★☆ 3분기 분기보고서11월 중순 EPS·영업현금흐름·설비투자 공식 값을 확인