라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.01 (일) 발급 · 2026.10.30 종가 기준 · 1/2샌디스크 Sandisk Corporation · SNDK · NASDAQ
3분기 매출 +378%에도 다음 분기 가이던스 둔화 우려로 하루 −13.5% 하락
종합 판정HOLD긍정 의견 3 · 부정 의견 4 · 보류 0
발급 시점 가격
$1,150.89
2026.10.30 종가 · −13.5%
외부 평균 목표가
$2,029.00
+76.3% · 24명
52주 최저 · 최고
$183.00 ~ $2,354.39
고점 대비 −51.1%
01핵심 데이터 4가지
가이던스 둔화 우려가 호실적을 눌렀음10/29 장 마감 뒤 실적·분할 발표 후 10/30 종가 1,150.89달러, 거래량 20일 평균의 2.0배로 성장 둔화 우려가 호실적을 눌렀습니다.
3분기 매출 110.3억 달러 (+378%)전 분기 대비 +23%, GAAP 영업이익률 79.6%로 낸드 가격 상승이 이익으로 이어졌습니다.
소비자 매출 −29% · 가격 정점 우려소비자 매출 4억 달러로 전 분기 5.6억 달러에서 감소했고 키옥시아 가격 경고 보도가 나왔습니다.
자사주 50억 달러 · 잉여현금 63.1억3분기 잉여현금흐름이 자사주 매입액을 넘고 6/30 총부채는 1.8억 달러에 그칩니다.
02리서치 팀 토론 — 쟁점 6개 판정
| 낸드 가격 정점 논란×2 | 부정 | 데이터센터가 늘어도 주가를 가장 크게 움직인 쪽은 부정 의견이라 판단해 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 다음 기준은 1월 말 4분기 실적의 매출 122억 달러입니다. |
| 데이터센터 +61% | 긍정 | 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 영업현금 감소가 이어지는지는 다음 분기에 봅니다. |
| 밸류에이션 | 긍정 | 가이던스가 지켜지는 한 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 예상 EPS 246.47달러에 닿지 못하면 달라집니다. |
| 현금·재무 | 긍정 | 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 평균 매입가 대비 평가손은 안전성과 별개입니다. |
| 목표가 줄하향 | 부정 | 쟁점은 최근 목표가 변경의 방향입니다. 5곳 중 4곳이 하향이고 하향 폭이 최대 16.1%라 방향은 부정 의견이라 평가하며 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 평균 목표가의 상승 여력 76.3%는 남아 있어 추가 하향 폭이 커지는지가 기준입니다. |
| 내부자 매도 | 부정 | 규모보다 누가 팔았는지를 보아 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 10b5-1 계획 여부는 확인하지 않았습니다. |
종합 판정은 HOLD입니다. 매출 +378%·영업이익률 79.6%·Forward PER 4.7배·잉여현금 63.1억 달러는 긍정 의견이지만, 핵심 쟁점인 낸드 가격 정점 논란과 목표가 하향 4곳, 60일 내부자 순매도 1.2억 달러가 부정 의견으로 맞서며, 판정은 1월 말 4분기 실적에서 매출 122억 달러 이상 달성 여부로 다시 열립니다.
03판정이 바뀌는 조건
▲ 판정이 좋아지는 조건
- 1월 말 4분기 실적매출이 가이던스 상단 126억 달러 이상이고 총이익률 85.0% 유지
- 이평선 회복5일선 1,289.23달러를 넘어 20일선 1,418.76달러 회복
- 목표가 방향 전환10/30 하향 4곳 이후 상향이 하향보다 많아지는지 확인
▼ 판정이 나빠지는 조건
- 1월 말 4분기 실적매출이 가이던스 하단 122억 달러에 못 미치거나 총이익률이 85.0% 아래로 하락
- 볼린저 하단 이탈1,107.22달러를 종가로 내려가면 추가 하락 가능성 확대
- 소비자 매출 추가 감소소비자 매출이 4억 달러 아래로 더 줄어드는지 확인
라이트뷰 : LightView AI종목분석 요약
2026.11.01 (일) 발급 · 2026.10.30 종가 기준 · 2/204분기 실적 단위 억 달러
| 25년 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 | 3분기 |
|---|
| 매출 | 23.1 | 30.2 | 59.5 | 89.7 | 110.3 |
| 영업이익 | 1.9 | 10.8 | 41.6 | 70.4 | 87.8 |
| 순이익 | 1.1 | 8 | 36.1 | 69 | 81 |
| 영업이익률 | 8.3% | 35.5% | 70.0% | 78.5% | 79.6% |
영업이익률79.6%1년 전 78.5%
순이익률73.4%1년 전 77.0%
매출총이익률85.0%1년 전 84.6%
영업현금흐름률57.7%1년 전 79.5%
06증권가 의견
매수 21보유 3매도 1평균 $2,029.00 · 최고 $3,000.00 · 최저 $870.00
로젠블랫2,400목표가 유지
웰스파고1,300목표가 하향
RBC캐피털1,400목표가 하향
서스쿼해나2,720목표가 하향
07재무 체력
현금·단기투자 (6/30)47.6억 달러14.8억 달러 → +221.5%
총부채 (6/30)1.8억 달러20.4억 달러 → −91.3%
자기자본 (6/30)157.4억 달러92.2억 달러 → +70.7%
발행주식수 (6/30)1.46억 주1.46억 주 → 0.0%
08최근 뉴스
- 10/30 실적·분할 발표 다음 날 하루 −13.5%종가 이후 10/29 실적과 8대 1 분할을 발표한 뒤 실적 호조에도 매도세가 나왔다는 제목(Motley Fool, TIKR) · 원문은 열지 않음
- 10/29 3분기 실적·8대 1 분할 승인(장 마감 후)매출 110.3억 달러(+378%), 다음 분기 가이던스 122억~126억 달러 · 분할 후 거래 11/20 시작(회사 8-K·보도자료) · 등락 −5.3%는 발표 전 장중 움직임
- 10/31 키옥시아 낸드 가격 급등 경고 보도등락·종가는 직전 거래일 10/30 값 · 샌디스크 주가가 키옥시아의 낸드 가격 급등 경고 속에 내렸다는 제목(Investing.com) · 원문은 열지 않음
09다가오는 일정
- 11월 6일 · 단기 옵션 만기맥스페인 1,385달러, 콜 2.1만·풋 1.5만 미결제약정 · 종가보다 20.3% 높음
- 11월 9일 · 분할 기준일11월 9일 장 마감 시 주주명부에 오른 주주가 대상
- 11월 19일 · 분할 신주 발행장 마감 후 보유 1주당 7주 추가
10주요 리스크
- 낸드 가격 정점 우려(키옥시아 경고 보도, 10/30 −13.5%)영향 상 · 가능성 상 · 확인 1월 말 4분기 실적
- 성장 둔화(가이던스 증가율 +12.4% vs 직전 +23%)영향 상 · 가능성 중 · 확인 1월 말 4분기 실적
- 데이터센터 매출 비중 43.5%의 부문 의존영향 중 · 가능성 상 · 확인 1월 말 4분기 실적
11체크포인트
- ★★★ 26년 4분기 실적(날짜 미정)매출이 가이던스 122억~126억 달러 안에 들어오는지, 총이익률이 85.0% 안팎으로 유지되는지 확인합니다.
- ★★★ 볼린저 하단 1,107.22달러종가가 하단 위에서 버티는지, 이탈하면 추가 하락 구간으로 봅니다.
- ★★☆ 소비자 매출4억 달러에서 더 줄어드는지, 가격 인상이 판매량에 미치는 영향을 봅니다.