샌디스크Sandisk Corporation · SNDK
낸드 가격 상승으로 영업이익률 79.6%까지 올라왔지만, 가격이 정점이라는 논란 속에 Forward PER 4.7배까지 낮아졌고 다음 확인은 1월 말 4분기 실적입니다.
3분기 매출 +378%에도 다음 분기 가이던스 둔화 우려로 하루 −13.5% 하락. 3분기 매출은 110.3억 달러로 1년 전의 4.8배였지만 다음 분기 매출 가이던스 중간값이 +12.4%로 직전 분기 +23%보다 낮아졌습니다. 낸드 가격 경고 보도까지 겹쳐 10/30 종가는 1,150.89달러로 내렸습니다.
실적 호조에도 하루 −13.5%
10/29 장 마감 뒤 3분기 매출 110.3억 달러와 8대 1 분할을 발표했지만 10/30 주가는 −13.5% 내려, 성장 둔화 우려가 호실적을 눌렀습니다.
무슨 일이 있었나
10/29 장 마감 뒤 3분기(회사 회계 1분기) 실적과 8대 1 액면분할을 발표했습니다. 매출은 110.3억 달러(+378%), GAAP 주당순이익은 52.60달러였습니다.
어떤 내용인가
다음 분기 가이던스는 매출 122억~126억 달러로 직전 분기 증가율 +23%보다 낮은 +10.6~14.2%입니다. 소비자 매출은 4억 달러로 전 분기보다 29% 줄었습니다.
주가는 어떻게 반응했나
10/30 종가는 1,150.89달러(−13.5%), 거래량은 1,738만 주로 20일 평균의 2.0배였습니다. 보도 제목에는 키옥시아의 낸드 가격 경고가 올랐고, 다음 확인은 1월 말 4분기 실적(날짜 미정)입니다.
리서치 팀 토론
쟁점 6개 가운데 데이터센터·밸류에이션·현금·재무는 긍정 의견, 핵심 쟁점인 낸드 가격 정점 논란과 목표가 하향·내부자 매도는 부정 의견이 앞서 가중 4대 3이지만 차이가 1표라 HOLD입니다.
종합 판정은 HOLD입니다. 매출 +378%·영업이익률 79.6%·Forward PER 4.7배·잉여현금 63.1억 달러는 긍정 의견이지만, 핵심 쟁점인 낸드 가격 정점 논란과 목표가 하향 4곳, 60일 내부자 순매도 1.2억 달러가 부정 의견으로 맞서며, 판정은 1월 말 4분기 실적에서 매출 122억 달러 이상 달성 여부로 다시 열립니다.
- 긍정 의견 근거 — 데이터센터 매출 +61%(48억 달러), Forward PER 4.7배(PEG 0.05), 분기 잉여현금 63.1억 달러와 부채 1.8억 달러입니다.
- 부정 의견 근거 — 핵심 쟁점에서 가이던스 중간값 +12.4%가 직전 +23%의 절반 수준이고 소비자 매출 −29%, 목표가 하향 4곳(최대 −16.1%), 내부자 순매도 1.2억 달러입니다.
- 보류 — 보류한 쟁점은 없으며, 1월 말 4분기 실적에서 매출이 122억 달러 이상이고 총이익률 85%가 유지되면 핵심 쟁점이 긍정 의견으로, 미달이면 SELL 쪽으로 바뀔 수 있어 그때 다시 봅니다.
1a쟁점별 토론 · 6개
성장은 아직 꺾이지 않았습니다. 3분기 매출은 110.3억 달러로 1년 전의 4.8배, 전 분기보다 23% 늘었고 GAAP 총이익률은 85.0%로 0.4%p 올랐습니다. 다음 분기 가이던스도 매출 122억~126억 달러로 직전 분기보다 10.6~14.2% 높고, 10/30 거래량이 20일 평균의 2.0배인 점은 실적 문제보다 업종 매도세를 보여 줍니다.
급락은 성장 속도가 바뀐다는 신호입니다. 직전 분기 +23%에서 다음 분기 가이던스 중간값은 +12.4%로 절반 수준이고 소비자 매출은 4억 달러로 전 분기보다 29% 줄었습니다. 보도 제목 기준으로 키옥시아가 낸드 가격 급등을 경고했고 CFO가 가격 인상이 소비자 판매에 부담이라 했다는 제목도 나와, 가격으로 만든 이익률 85.0%가 정점일 수 있습니다.
소비자는 매출의 3.6%에 불과합니다. 데이터센터가 48억 달러로 61% 늘어 비중이 43.5%에 이르렀고, 비GAAP EPS 가이던스 55~57달러도 3분기 49.51달러보다 11~15% 높습니다.
쟁점은 호실적 뒤 성장 속도가 꺾이느냐입니다. 가이던스 중간값 +12.4%는 직전 분기 +23%의 절반이고 소비자 −29%와 가격 경고 보도가 겹쳐, 데이터센터가 늘어도 주가를 가장 크게 움직인 쪽은 부정 의견이라 판단해 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 다음 기준은 1월 말 4분기 실적의 매출 122억 달러입니다.[S2·S3·S1]
AI 수요가 가격 부담을 덮고 있습니다. 데이터센터 매출은 48억 달러로 전 분기 29.8억 달러보다 61% 늘어 전체의 43.5%를 차지합니다. 에지 부문도 58.3억 달러로 7% 늘어 소비자(4억 달러)를 뺀 두 부문이 모두 성장했고, 영업이익률은 79.6%로 70.0%·78.5%에 이어 올랐습니다.
데이터센터 48억 달러는 급증한 뒤의 한 분기 숫자입니다. 다음 분기 가이던스 중간값 +12.4%가 증가율을 낮춰 둔 이유를 설명해야 하고, 영업현금흐름은 직전 분기 71.3억 달러에서 63.6억 달러로 11% 줄었습니다.
쟁점은 데이터센터가 소비자 부진을 메우는 구조냐입니다. 소비자 감소분은 1.6억 달러인데 데이터센터 증가분은 18.3억 달러로 11배 넘게 커, 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 영업현금 감소가 이어지는지는 다음 분기에 봅니다.[S2]
성장 대비 가격이 낮습니다. 10/30 종가 1,150.89달러는 최근 4분기 GAAP EPS 124.75달러의 9.2배, 향후 12개월 예상 EPS 246.47달러의 4.7배입니다. 예상 이익 성장률 +97.6%로 나눈 PEG는 0.05이고 같은 기준 웨스턴디지털 0.75, 시게이트 0.08과 비교됩니다. 동종 중앙값 Forward PER은 12.2배입니다.
낮은 배수는 이익이 정점이라는 시장의 계산일 수 있습니다. 메모리 업체는 가격이 꺾이면 이익이 먼저 줄어 PER이 낮아도 싸지 않고, 마이크론도 Forward 4.9배, PEG 0.03으로 샌디스크만 싼 것이 아닙니다. 가이던스 EPS 55~57달러를 연환산한 약 224달러보다 예상 EPS 246.47달러가 높아 추가 상향이 필요합니다.
쟁점은 낮은 배수가 성장으로 설명되느냐입니다. Forward PER 4.7배는 동종 중앙값 12.2배의 39%이고 PEG 0.05도 웨스턴디지털 0.75보다 낮아, 가이던스가 지켜지는 한 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 예상 EPS 246.47달러에 닿지 못하면 달라집니다.[S1·S2·S8]
현금 창출이 큽니다. 3분기 영업현금흐름은 63.6억 달러, 잉여현금흐름은 63.1억 달러로 매출의 57.2%이고, 같은 분기 50억 달러로 약 320만 주를 사들였습니다. 6/30 총부채는 1.8억 달러로 현금·단기투자 47.6억 달러보다 훨씬 작고 10/2 현금은 51.4억 달러입니다.
평균 매입가가 약 1,560달러(50억÷약 320만 주 계산)로 10/30 종가보다 35.5% 높아 매입한 주식은 평가손 구간입니다. 영업현금흐름도 직전 분기 71.3억 달러에서 63.6억 달러로 줄었고, 영업현금 63.6억 달러 중 50억 달러를 매입에 쓰고 있습니다.
쟁점은 재무가 급락을 버틸 체력이 있느냐입니다. 분기 잉여현금 63.1억 달러가 자사주 매입 50억 달러를 넘고 부채가 1.8억 달러라 재무 위험은 작아, 긍정 의견 쪽으로 판정합니다. 평균 매입가 대비 평가손은 안전성과 별개입니다.[S2]
하향 폭이 작은 곳도 많고 평균 목표가는 여전히 높습니다. 야후 24명 평균은 2,029달러로 종가보다 76.3% 높고 25명 중 21명이 매수입니다. 10/30 의견 5곳 가운데 로젠블랫은 2,400달러를 유지했고 서스쿼해나는 2,745달러에서 2,720달러로 0.9%만 낮췄으며, 최저 목표가 870달러도 종가보다 24.4% 낮은 수준입니다.
방향은 아래입니다. 10/30 의견 5곳 중 4곳이 목표가를 낮췄고 웰스파고 1,550→1,300달러(−16.1%), RBC 1,600→1,400달러(−12.5%), 에버코어 2,800→2,500달러(−10.7%)로 폭이 큽니다. 웰스파고·RBC는 보유 의견이고, 보도 제목으로는 미즈호도 2,050→1,900달러로 낮췄습니다.
쟁점은 최근 목표가 변경의 방향입니다. 5곳 중 4곳이 하향이고 하향 폭이 최대 16.1%라 방향은 부정 의견이라 평가하며 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 평균 목표가의 상승 여력 76.3%는 남아 있어 추가 하향 폭이 커지는지가 기준입니다.[S4]
시가총액 대비 작습니다. 60일 순매도 1.2억 달러는 시가총액 1,637.6억 달러의 0.07%이고 같은 분기 회사 자사주 매입 50억 달러의 2.4%입니다. 주식보상비도 연 2.3억 달러로 연간 매출 202.5억 달러의 1.1%라, 주식을 찍어 보상하고 파는 구조와는 거리가 있습니다.
임원 4명이 9월 안에 연달아 팔았습니다. CEO가 9/14·9/17 두 번에 각 약 3.38만 주, 합계 1억 달러를 팔았고 CFO·CTO 등도 9/3~9/15에 팔았습니다. 매수는 0건이고 매도가 1,513~1,767달러는 지금 종가보다 31% 이상 높아, 정점 근처에서 비중을 줄였다는 인상을 줍니다.
쟁점은 임원 매도가 성장 전망의 약화를 뜻하느냐입니다. 금액은 시총 대비 작지만 CEO 포함 임원 4명이 60일 안에 1.2억 달러를 팔고 매수는 한 건도 없어, 규모보다 누가 팔았는지를 보아 부정 의견 쪽으로 판정합니다. 10b5-1 계획 여부는 확인하지 않았습니다.[S6]
1b시나리오
LightView는 자체 목표가를 내지 않아요. 외부 기관 목표가의 최고·평균·최저를 시나리오의 가격 기준으로 써요[S4]
최고 목표가 3,000달러 조건 · 4분기에도 매출이 가이던스 상단 126억 달러 이상이고 총이익률 85%가 유지되는 경우
평균 목표가 2,029달러 조건 · 가이던스 122억~126억 달러를 달성하고 낸드 가격이 안정적으로 유지되는 경우
최저 목표가 870달러 조건 · 낸드 가격이 꺾여 매출 증가율과 이익률이 함께 내려가는 경우
1c판정이 바뀌는 조건
판정은 이 리포트에 실린 데이터만 근거로 하며, 매수·매도 권유가 아니에요.
투자 요약
3분기 매출 110.3억 달러(+378%)와 영업이익률 79.6%에도 다음 분기 가이던스 둔화와 낸드 가격 경고로 10/30 −13.5%를 기록했습니다.
최고$2354.39
2a핵심 데이터
실적과 현금 창출은 압도적이지만 가이던스 증가율 둔화와 낸드 가격 정점 논란, 목표가 하향이 주가를 누르고 있습니다.
2b주요 지표
재무는 26년 3분기(10/2 마감, 회사 회계 1분기) 회사 보도자료 기준이며 야후 분기표에는 아직 반영되지 않았습니다. 재무상태표(현금·부채·자본)는 6/30 기준입니다 [S2].
사업과 경쟁 우위
낸드플래시 저장장치를 데이터센터·에지·소비자 제품으로 파는 회사로, 3분기 매출의 43.5%가 데이터센터에서 나왔습니다.
3a사업 구조
데이터센터 고객에게 낸드 저장장치를 공급하며 전 분기보다 61% 늘어 매출의 43.5%를 차지합니다.
PC와 모바일 기기 등에 들어가는 저장장치로 전 분기보다 7% 늘어 가장 큰 부문입니다.
소비자에게 파는 브랜드 저장 제품으로 가격 인상 영향으로 전 분기보다 29% 줄었습니다.
낸드 판매가가 오르면 같은 제품의 이익률이 올라, 가격 변화가 영업이익에 곧바로 반영됩니다.
- 성장 축 · 분기 매출이 25년 3분기 23.1억에서 26년 3분기 110.3억 달러로 4.8배가 됐습니다.
- 믹스 변화 · 데이터센터 매출 비중이 1년 전 11.7%(2.7억 달러)에서 43.5%(48억 달러)로 커졌습니다.
- 주주환원 · 3분기에 50억 달러로 약 320만 주를 사들였고 8대 1 분할을 11/20 분할 후 거래 시작으로 승인했습니다.
- 비전 · 보도 제목에 따르면 CEO는 고객이 공급을 미리 확보하려 하고 수요 파이프라인이 2030년까지 이어진다고 밝혔습니다.
3b경쟁 우위(해자) 평가
여섯 가지 원천을 강·중·약으로 평가
3분기 GAAP 총이익률 85.0%로 낸드 가격 상승분을 이익으로 가져갔지만 가격에 기댄 구조입니다.
데이터센터 매출 48억 달러로 비중이 43.5%까지 올라 이 부문 수요에 실적이 더 좌우됩니다.
분기 매출 110.3억 달러에 영업비용 6억 달러로 매출의 5.4%라 비용 효율이 높습니다.
6/30 총부채 1.8억 달러에 분기 잉여현금 63.1억 달러라 외부 자금 의존이 거의 없습니다.
키옥시아가 낸드 가격 급등을 경고한 보도가 나와 가격 협상에서 고객이 힘을 되찾을 수 있습니다.
소비자 4억 달러 부문이 줄었고 이익이 낸드 단일 제품 가격에 집중돼 있습니다.
데이터센터 고객 기반과 높은 총이익률이 강점이지만 낸드 가격이 꺾이면 이익이 빠르게 줄 수 있습니다.
실적과 재무
매출은 25년 3분기 23.1억에서 26년 3분기 110.3억 달러로 늘었고, 영업현금흐름은 63.6억 달러로 자사주 매입 50억 달러를 넘었습니다.
4a매출·손익
| 25년 3분기 | 4분기 | 26년 1분기 | 2분기 | 3분기 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출 | 23.1 | 30.3 | 59.5 | 89.7 | 110.3 |
| 영업이익 | 1.9 | 10.8 | 41.6 | 70.4 | 87.8 |
| 순이익 | 1.1 | 8 | 36.2 | 69 | 81 |
| 영업이익률 | 8.3% | 35.5% | 70.0% | 78.5% | 79.6% |
영업이익률은 2.7%→8.3%→35.5%→70.0%→78.5%→79.6%로 올랐고, 3분기 순이익에는 세전 주식 평가이익 5.1억 달러가 들어 있어 영업이익 증가분보다 순이익 증가율(+17%)이 낮습니다.
4b현금흐름
| 연간 (6월 결산) | 23년 | 24년 | 25년 | 26년 |
|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | −7.1억 | −3.1억 | 8,400만 | 116.7억 |
| 설비투자 | 2.2억 | 1.7억 | 2억 | 1.8억 |
| 잉여현금흐름 | −9.3억 | −4.8억 | −1.2억 | +114.9억 |
4c재무구조
| 항목 | 지금 | 25년 6월 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 현금·단기투자 (6/30) | 47.6억 달러 | 14.8억 달러 | +221.5% |
| 총부채 (6/30) | 1.8억 달러 | 20.4억 달러 | −91.3% |
| 자기자본 (6/30) | 157.4억 달러 | 92.2억 달러 | +70.7% |
| 발행주식수 (6/30) | 1.46억 주 | 1.46억 주 | 0.0% |
4d수익성 지표
| 지표 | 26년 3분기 | 26년 2분기 | 계산 |
|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 79.6% | 78.5% | 영업이익 ÷ 매출 |
| 순이익률 | 73.4% | 77.0% | 순이익 ÷ 매출 |
| 매출총이익률 | 85.0% | 84.6% | 회사 GAAP 기준 |
| 영업현금흐름률 | 57.7% | 79.5% | 영업현금흐름 ÷ 매출 |
밸류에이션
TTM PER 9.2배와 Forward PER 4.7배는 동종 중앙값 14.2배·12.2배보다 낮지만, 이익이 정점이라는 의심이 배수를 누르고 있습니다.
5aPER 변화
PEG = Forward PER ÷ 예상 이익 성장률(향후 12개월 예상 EPS ÷ TTM EPS −1)이며 수집기 동종 EPS로 계산했습니다(샌디스크 0.05·마이크론 0.03·시게이트 0.08·웨스턴디지털 0.75). PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)입니다. TTM은 최근 4분기 GAAP 희석 EPS 합계 124.75달러 기준이고, Forward는 향후 12개월 예상 EPS 246.47달러 기준입니다. 야후 표시 TTM EPS 125.12달러와 약간 달라 본문은 4분기 합계를 씁니다. 동종 P/S는 야후 값이라 샌디스크 5.7배(최근 4분기 매출 기준)와 기준 시점이 다릅니다.
10/30 종가 1,150.89달러는 최근 12개월 GAAP EPS 124.75달러의 9.2배, 향후 12개월 예상 EPS 246.47달러의 4.7배입니다. 동종 중앙값은 14.2배와 12.2배이고, 예상 이익 성장률 +97.6%로 나눈 PEG는 0.05입니다.
5b가격 범위 · 52주 vs 외부 목표가
52주 범위는 장중 기준(저점 25.11.21 · 고점 6/22) · 외부 목표가는 야후 파이낸스 24명 집계(매수 21·보유 3·매도 1)[S4]
5c동종 기업 멀티플 비교
| 기업 | PER (TTM) | Forward PER | P/S | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|
| 샌디스크 SNDK | 9.2배 | 4.7배 | 5.7배 | 약 1,637.6억 달러 |
| 마이크론 MU | 11.9배 | 4.9배 | 7.5배 | 약 10,006.4억 달러 |
| 웨스턴디지털 WDC | 14.2배 | 12.2배 | 9.5배 | 약 1,370.4억 달러 |
| 시게이트 STX | 33.9배 | 13.2배 | 10.7배 | 약 1,480.7억 달러 |
10/30 종가 기준 · 샌디스크 P/S는 최근 4분기 매출로 재계산, 나머지는 야후 값 · 시가총액은 야후 값 · 야후 peers 표의 샌디스크 P/S 8.3배는 이전 4분기(25년 9월~26년 6월) 매출 202.5억 달러 기준이라 최근 4분기 289.7억 달러로 다시 계산[S8] · SK하이닉스·키오시아는 통화·상장 차이로 제외했고 마이크론·웨스턴디지털·시게이트 3곳으로 비교합니다.
차트·옵션
종가 1,150.89달러는 5·20·60·120·200일선 아래이고 RSI 32.7로 약세 구간이며 52주 고점 대비 −51.1%입니다.
6a현재가 위·아래 주요 가격대
색 막대는 차트에 그려진 같은 색 선이고, 퍼센트는 현재가 대비 거리입니다(빨강 위·파랑 아래)
6b기술 지표
6c옵션 시장
야후 옵션 수집 시점 값(10/30 장 마감 기준) · 맥스페인 11/6 1,385달러, 11/13 1,480달러, 11/20 1,500달러, 27/1/15 1,140달러 · 미결제약정 풋/콜 전체 1.06
뉴스·일정
10/29 장 마감 뒤 실적과 8대 1 분할을 발표했고 10/30 −13.5%, 키옥시아 가격 경고 보도가 겹쳤습니다.
7a뉴스
10/30 거래량 1,738만 주
10/29 거래량 848만 주
10/31 거래량 1,738만 주
11/1 거래량 1,738만 주
11/1 거래량 1,738만 주
7b다가오는 일정
매크로
미 10년물 4.93%·WTI 104.12달러로 금리와 에너지 비용 부담이 이어지고 비트코인은 −4.8%로 위험 선호가 약해졌습니다.
월가 의견
25명 중 21명이 매수, 평균 목표가 2,029달러(종가 대비 +76.3%)지만 10/30 의견 5곳 중 4곳이 목표가를 낮췄습니다.
9a외부 목표가 범위
9b기관별 최근 의견
| 기관 | 의견 | 이전 | 목표가 | 변경 | 종가 대비 |
|---|---|---|---|---|---|
| 로젠블랫 | 매수 | 2,400 | 2,400 | 목표가 유지 | +108.5% |
| 웰스파고 | 보유 | 1,550 | 1,300 | 목표가 하향 | +13.0% |
| RBC캐피털 | 보유 | 1,600 | 1,400 | 목표가 하향 | +21.6% |
| 서스쿼해나 | 매수 | 2,745 | 2,720 | 목표가 하향 | +136.3% |
| 에버코어 ISI | 매수 | 2,800 | 2,500 | 목표가 하향 | +117.2% |
야후 파이낸스 목표가 24명 · 평균 2,029달러 · 표는 10/30 의견 5곳 · 이 5곳 평균 목표가는 2,064달러(보도 제목상 미즈호도 2,050→1,900달러로 낮춤)[S4]
리스크 분석
영향이 큰 리스크 2개는 낸드 가격 정점 우려(10/30 −13.5%)와 전사 매출 증가율 둔화(가이던스 +12.4%)입니다.
| 리스크 | 유형 | 가능성 | 영향 | 지켜볼 시점 |
|---|---|---|---|---|
| 낸드 가격 정점 우려(키옥시아 경고 보도, 10/30 −13.5%) | 시장 | 상 | 상 | 1월 말 4분기 실적 |
| 성장 둔화(가이던스 증가율 +12.4% vs 직전 +23%) | 사업 | 상 | 중 | 1월 말 4분기 실적 |
| 데이터센터 매출 비중 43.5%의 부문 의존 | 사업 | 중 | 상 | 1월 말 4분기 실적 |
| 소비자 매출 감소(4억 달러, 전 분기 −29%) | 사업 | 중 | 중 | 1월 말 4분기 실적 |
| 임원 매도 지속(60일 약 1.2억 달러) | 수급 | 중 | 중 | Form 4 제출 |
| 분할 전후 변동성 확대(11/20 분할 후 거래 시작) | 수급 | 중 | 하 | 11/20 |
가능성·영향은 상·중·하 3단계 · 풀리는 시점: 1월 말 26년 4분기 실적(매출 122억~126억 달러, 날짜 미정) · 볼린저 하단 1,107.22달러 지지 여부 · 11/6·11/20 옵션 만기와 11/20 분할 후 거래
체크포인트·열린 질문
가장 중요한 두 가지는 1월 말 4분기 실적(날짜 미정)의 매출 122억~126억 달러 달성 여부와 볼린저 하단 1,107.22달러 지지입니다.
11a체크포인트
11b열린 질문
출처·데이터 기준일
출처가 없는 숫자는 싣지 않습니다.
| ID | 유형 | 제공처 | 내용 | 기준일 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | 시세·지표 | 야후 파이낸스 | 종가·이동평균·RSI·52주 고저·시가총액 재계산(종가×주식 수) | 2026.10.30 |
| S2 | 재무 | 회사 8-K·보도자료(sandisk.com, 2026-10-29) | 26년 3분기(회사 회계 1분기) 매출·총이익률·영업이익·영업외 주식 평가이익 5.1억 달러·현금흐름·자사주 50억 달러(약 320만 주)·가이던스·분할, 이전 분기와 연간 주식보상비 2.3억 달러는 야후 파이낸스 | 2026.10.29 |
| S3 | 뉴스 제목 | 야후 파이낸스 뉴스 | 10/29~11/1 보도 제목(미즈호 목표가 2,050→1,900달러 포함)(Motley Fool, TIKR, Investing.com, TheStreet, Benzinga 등) · 원문은 열지 않음 | 2026.11.01 |
| S4 | 목표가·의견 | 야후 파이낸스 | 24명 목표가, 10/30 의견 5곳 | 2026.10.30 |
| S5 | 옵션 | 야후 파이낸스 | 거래량·미결제약정·맥스페인 | 2026.10.30 |
| S6 | 내부자 거래 | SEC Form 4(야후 요약) | 최근 60일 매도 10건·부여 5건 | 2026.10.30 |
| S7 | 공시 | SEC EDGAR | 최근 60일 10-Q(10/30), 8-K 2.02·8.01(10/29), 8-K 5.02(9/16), 8-K 1.01(9/11) · 5.02·1.01은 항목 번호만 확인 | 2026.10.30 |
| S8 | 동종 비교 | 야후 파이낸스 | 마이크론·웨스턴디지털·시게이트 | 2026.10.30 |
| S9 | 매크로 | 야후 파이낸스 | 금리·유가·환율·금·비트코인·VIX | 2026.10.30 |
가격 기준 2026.10.30 종가 · 재무 26년 3분기(회사 보도자료) · 야후 파이낸스, 언론 보도 제목 인용
※ 리서치 팀 토론 집계 기준 · 쟁점 6개 결과는 긍정 의견 3(데이터센터·밸류에이션·현금·재무)·부정 의견 3(낸드 가격 정점 논란은 핵심 쟁점 w:2라 가중 2표, 목표가 변경 1표, 내부자 매도 1표) → 가중 긍정 의견 3 대 부정 의견 4, 보류 0개라 가산 없음, 차이 1표라 HOLD